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Réduire votre ISF : Mon analyse et mon comparatif des FIP ISF

Réduire votre ISF : Mon analyse et mon comparatif des FIP ISF
par cyril jarnias - le 05 mars 2015

J’ai évoqué dans un précédent article le rôle des FIP pour réduire son ISF et investir localement.

 

Sans revenir sur les détails de la réduction fiscale sur votre taxe sur la fortune : vous pouvez investir jusqu’à 45000 euros sur ces FIP ISF et obtenir de 40% à 50% de réduction.

 

Ce n’est donc pas négligeable. Il reste maintenant à savoir sur quels fip isf vous investirez, la solidité et le savoir-faire des sociétés de gestion gérant ces produits, leurs frais, la liquidité, les risques ou encore un historique de performance (s’il existe compte tenu de la jeunesse de ces produits).

 

 

 

Pour cela, je vais tenter sur le blog gestion de patrimoine de me pencher sur les sociétés de gestion qui proposent ces fonds ISF en France.

 

La liste n’est pas exhaustive (j’ai notamment retiré les offres à seulement 40% de réduction) mais elle vous permettra de mieux connaître les sociétés distribuant les FIP ISF pour faire votre choix.

 

 

 

 

 

Tour d’horizon des créateurs des FIP pour baisser votre ISF.

 

 

 

Pour me faire une idée des offres disponibles sur les fonds de proximités, je suis mécaniquement allé sur internet pour voir les offres disponibles pour ensuite aller les sociétés de gestion.

 

Généralement, ces fonds pour réduire l’impôt de solidarité sur la fortune sont disponibles auprès de courtiers sur Internet, par les conseillers en gestion de patrimoine ou encore les banques.

 

N’oublions pas qu’ici ma stratégie, consiste à évaluer la solidité et l’historique des fournisseurs de ces fonds de proximité sur l’isf. Ceci doit être fait avant même de vouloir descendre le seuil de son ISF et souscrire.

 

 

 

 

 

Les fournisseurs de FIP ISF :

 

Je préfère dès le départ indiquer que la liste n’est pas exhaustive, j’ai pris ici les gestionnaires de FIP ISF les plus connus (vous les trouvez facilement sur internet).

 

La liste donc :

 

123Venture

 

Aplus

 

Sigma gestion

 

Midi Capital

 

NextStage

 

OTC agregator

 

 

6 sociétés de gestion pour investir sur les FIP ISF.

 

D’autres société de gestions existent mais elles sont soit peu visibles sur le marché soit ne communiquent pas sur Internet ou soit je ne dispose pas d’assez d’informations pour en parler.

 

 

 

 

Regardons chacune de ces sociétés de gestion : en regardant l’antériorité de ces sociétés, les actifs sous gestion, la taille de l’équipe et les derniers FIP ISF commercialisés.

 

 

 

  • Qui est 123Venture ?

 

123Venture est une Société de Gestion indépendante spécialisée sur les classes d’actifs dites « alternatives » comme le capital investissement (non coté) et l’immobilier. Avec 1,15Md€ d’actifs gérés pour le compte de 60 000 clients privés, 123Venture est devenue l’une des Sociétés de Gestion de référence des clients privés pour ces classes d’actifs.

 

L’équipe de gestion a  plus de 20 personnes pour une société qui date de 2001. C’est une des sociétés indépendantes les plus importantes sur le sol français

 

 

 

 

 

  • Qui est Aplus finance ?

 

Cette société française a plus de 15 ans avec plus de 550 millions d’euros d’encours et plus de 110 d’euros sur des institutionnels.

 

Elle est indépendante et dispose de plus de 15 professionnels de l’investissement. A noter que 410 millions d’euros sont investis dans des PME françaises.

 

 

 

 

 

 

 

  • Qui est Sigma gestion ?

 

Cette société de gestion a plus de 10 ans. Il gère plus de 200 millions d’euros.

 

Elle a 16 collaborateurs dont 8 gérants avec 29 fonds gérés. Elle a également investi dans plus de 165 PME.

 

C’est 21000 souscriptions de particuliers avec un réseau de l’ordre de 1000 partenaires distributeurs (conseillers en gestion de patrimoine ou encore banques privées).

 

 

 

 

 

 

  • Qui est Midi Capital ?

 

Midi Capital est une filiale de la Caisse D’Epargne Midi-Pyrénées créée en 2005.

 

Elle dispose de 36 collaborateurs dont plus de la moitié sont sur l’investissement.

 

La société a réalisé une collecte record avec plus de 40 millions en 2014 (elle avait plus de 200 millions d’euros d’encours en 2012).

 

 

 

 

 

 

 

  • Qui est NextStage ?

 

C’est une société de gestion indépendante créé en 2002, elle gère plus de 340 millions d’euros.

 

Elle va investir dans les PME et les ETI « championnes » (62 entreprises à ce jour).

 

L’équipe d’investissement est composée de 12 professionnels.

 

Un ACTIONNARIAT de référence :

 

Artémis, holding d’investissement de la famille Pinault (16% de l’actionnariat),

 

Amundi AM (16% de l’actionnariat)

 

 

 

 

 

  • Qui est OTC agregator :

 

OTC Agregator est né de l’acquisition d’OTC Asset Management par Agregator Capital en 2013 et a pour vocation d’accompagner les Petites et Moyennes Entreprises françaises (PME) en investissant au capital des sociétés aux côtés des entrepreneurs.

 

La société est 100% indépendante.

 

Elle a investi dans plus de 300 entreprises depuis 12 ans

 

C’est 20 professionnels de l’accompagnement des PME de croissance

 

Elle gère 425 millions d’euros.

 

 

 

 

 

Quelle est l’offre encore disponible sur le marché des FIP ISF pour cette année (sous réserve de fermetures à la souscription d’un fonds de proximité) ?

 

Regardons chacune de ces sociétés de gestion : en se penchant l’antériorité de ces sociétés, les actifs sous gestion, la taille de l’équipe et les derniers FIP ISF commercialisés.

 

Sans faire de publicité, je me suis appuyé sur le site monfinancier.com, l’avantage du site est qu’on voit les FIP ISF où l’on peut encore souscrire ainsi que les détails rapides sur le FIP.

 

 

 

Découvrez ma liste de sociétés de gestion et l’offre FIP ISF.

 

Pour 123 Venture : 123Patrimoine III :

 

Dépositaire : CACEIS Bank France

 

Taux de réduction ISF : 50%

 

Droits d’entrée réduits : consulter le courtier

 

Droits d’entrée Notice : 5% maximum

 

Souscription ouverte jusqu’au : 15/06/2015

 

Zone d’investissement retenue : Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes, Provence Alpes Côte d’Azur

 

Valeur d’origine des parts : 1 €

 

Souscription minimale : 1 000 parts A, soit 1 000 € (hors droits d’entrée)

 

Valorisation : Semestrielle

 

Frais de gestion : 3,95 % maximum TTC par an

 

Durée de placement : 6,5 ans minimum – 8,5 ans maximum (jusqu’au 30 juin 2023)

 

Deux secteurs sont mis en avant : la dépendance santé et l’hôtellerie.

 

 

 

 

Pour APLUS : FIP Aplus transmission 2014

 

Dépositaire : ODDO&Cie

 

Taux de réduction ISF : 50%

 

Droits d’entrée réduits : consulter le courtier

 

Droits d’entrée Notice : 5% maximum

 

Souscription minimale : 10 parts A, soit 1 000 € (hors droits d’entrée)

 

Souscription ouverte jusqu’au : 31/07/2015

 

Valorisation : Semestrielle

 

Zone d’investissement retenue : Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes, Provence Alpes Côte d’Azur

 

Durée de blocage des sommes investies entre 5 et 7 ans

 

Investissement à partir de 1.000 € (hors droits d’entrée)

 

Secteur d’activité : Accompagner la reprise avec les PME matures qui bénéficient d’une solidité financière avérée

 

 

 

 

 

 

Pour Sigma gestion : FIP rendement bien être

 

Société de gestion : Sigma gestion

 

Dépositaire : RBC Investor Services Bank

 

Taux de réduction ISF : 50%

 

Droits d’entrée Notice : 5% maximum

 

Souscription clôturée le : 15/06/2015

 

Zone d’investissement retenue : Île-de-France, Bourgogne, Rhône‑ Alpes, PACA

 

Valeur d’origine des parts : 100 euros

 

Souscription minimale : 2000 euros (hors droits d’entrée)

 

Valorisation : Semestrielle

 

Frais de gestion : 4,75 % maximum par an

 

Durée de placement : 5 ans ½  minimum à 7 ans 1/2 maximum (soit jusqu’au 31 décembre 2021)

 

Thème d’investissement : le bien-être et la consommation des juniors et des séniors

 

 

 

 

 

Pour Midi capital : FIP France Excellence II

 

 

Société de gestion : Midi capital

 

Dépositaire : Société générale

 

Taux de réduction ISF : 50%

 

Droits d’entrée Notice : 5% maximum

 

Souscription clôturée le : Mai-Juin 2015

 

Zone d’investissement : Aquitaine, Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon, PACA

 

Durée de blocage des sommes investies entre 5,5 et 7,5 ans

 

Investissement à partir de 500 € (hors droits d’entrée)

 

Frais de gestion : 4,78 % maximum par an

 

Soutenir les PME françaises dans les secteurs d’activité suivants : Santé & bien-être, aéronautique, tourisme, numérique et luxe

 

 

 

Pour Nextstage : Nextstage Rendement 2021

 

Société de gestion : Nextstage

 

Dépositaire : Société Générale

 

Taux de réduction ISF : 50%

 

Droits d’entrée réduits : consulter le courtier

 

Droits d’entrée Notice : 5% maximum

 

Zone d’investissement retenue : Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes, Provence Alpes Côte d’Azur

 

Souscription ouverte jusqu’au : 15/06/2015

 

Valeur d’origine des parts : 1€

 

Souscription minimale : 3 000 parts soit 3 000 € hors frais d’entrée

 

Valorisation : Trimestrielle

 

Frais de gestion et de fonctionnement : 3,90 % maximum TTC par an

 

Durée de placement : 6.5 ans minimum – 9.5 ans maximum (jusqu’au 31/12/2023)

 

Thème d’investissement : la 3ème révolution industrielle avec 5 idées d’investissement à savoir la transition énergétique, l’industrie de la demande, l’internet industriel, l’évolution de la démographie et l’économie émotionnelle.

 

 

 

 

 

 

Pour OTC Aggregator  : OTC Grand Angle

 

Société de gestion : OTC AM

 

Dépositaire : RBC Investor Services Bank

 

Taux de réduction ISF : 50%

 

Droits d’entrée Notice : 5% maximum

 

Souscription clôturée le : 15/06/2015

 

Zone d’investissement retenue : Île-de-France, Bourgogne, Rhône‑ Alpes, PACA

 

Valeur d’origine des parts : 10 euros

 

Souscription minimale : 1000 euros (hors droits d’entrée)

 

Valorisation : Semestrielle

 

Frais de gestion : 3,95 % maximum par an

 

Durée de placement : 6 ans minimum, 8 ans maximum (soit jusqu’au 31 mai 2022)

 

Thème d’investissement : la production cinématographique sur des films français et américains « grand public » et sur des PME dans l’industrie du cinéma, des médias et de l’audiovisuel.

 

 

 

Vous constatez que les thèmes sont originaux pour investir dans les FIP ISF.

 

Certaines sociétés de gestion à l’image de Sigma Gestion et Midi capital permettraient de sortir dès 5 ans ½ du FIP ISF. Attention, tout ceci reste une hypothèse car les 5 ans ½ peuvent être prorogés de deux fois un an.

 

 

 

 

Que conclure sur le comparatif des FIP ISF ?

 

Plusieurs points m’ont marqué quand on compare l’offre des fonds de proximités.

 

 

 

Premier point : l’originalité des thèmes d’investissement et la multitude d’offres

 

Je ne sais pas pour vous mais ce qui m’a surtout marqué, c’est la diversité et l’originalité des thèmes d’investissement.

 

On peut dire que vous avez l’embarra du choix pour investir et réduire votre ISF.

 

Nous avons ici 6 sociétés (d’autres existent) : elles ont toutes les particularités.

 

Sur les sociétés de gestion dans les fonds de proximité : je ne pense pas qu’une société est vraiment meilleure qu’une autre sur les FIP ISF.

 

 

 

 

Second point : des frais d’entrée élevés de 5% à négocier !

 

Je peux que comprendre que le producteur et le distributeur de FIP ISF ont besoin de gagner leurs vies.

Maintenant, quand vous voyez que les frais sont élevés sur ces fonds d’investissement de proximité.

Ils peuvent atteindre jusqu’à 5%.

 

Je pense que vous pouvez les négocier sur internet. Maintenant, je ne pense pas que vous puissiez avoir une grande marge de manœuvre car à l’image des frais d’entré sur les unités de compte ou opcvm en assurance vie, il y a des incompressibles.

 

Sachant qu’un gestionnaire de patrimoine et un banquier auront un niveau de collecte plus élevé qu’un courtier sur internet : les prix d’entrée sont souvent figés.

Les sociétés de gestion ne peuvent pas « casser les prix » sur les frais.

 

 

 

 3ème point : impossible de comparer la performance des FIP ISF

 

L’offre FIP ISF est relativement récente. Vous ajoutez que la société de gestion va mettre plusieurs années à investir : c’est le principe de la courbe en J où au début de votre investissement vous n’aurez pas de performance.

 

Il est donc compliqué de comparer : on pourrait prendre l’histoire des FCPI ou FIP IR mais là encore, il ne s’agit pas des mêmes contraintes d’investissement.

 

On peut toujours dire le premier avantage est fiscal ensuite, tout dépendra de la capacité des sociétés sélectionnées à réussir de beaux résultats financiers dans le temps et ne pas déposer le bilan.

 

 

 4ème point : toujours prendre le maximum de réduction sur le FIP ISF

Sans historique de performance réel sur les FIP ISF et avec des frais d’entrée : vous devez prendre 50% de réduction ISF

 

 

Dernière point : une transparence sur les frais mais des frais souvent proches de 4% par an !

 

C’est un peu le problème des FIP, FCPI et ici des FIP ISF : si l’avantage fiscal est là, la note est souvent salée sur les frais de gestion.

 

Des frais de gestion souvent élevés sur les FIP ISF.

 

Comme toujours, vous pourrez comparer malheureusement : les sociétés sont souvent proches en matière de frais. C’est surtout sur la qualité de la société de gestion et son thème d’investissement que ce fera sans doute votre choix.

 

 

 

Pour résumer,

 

Vous devrez sans doute prendre le maximum d’avantage fiscal avec un FIP ISF, vous assurez que la société de gestion est solide et à un vrai savoir-faire et surtout ne vous diversifier en évitant de ne prendre qu’un FIP ISF.

 

Certes, vous pourriez aussi choisir d’investir en direct dans une société maintenant avez-vous l’expérience de ces sociétés de gestion. Vous aurez au moins un portefeuille diversifié de sociétés locales françaises.

 

Maintenant mon sentiment est que si vous avez un problème d’ISF vous devez aller plus loin qu’un simple pansement risqué (le FIP ISF) et faire un vrai diagnostic.

 

C’est que je vous propose avec mon diagnostic patrimonial gratuit et mon expertise : je suis là pour vous aider avec le blog gestion de patrimoine !

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