+33 9 77 19 82 80   contact@cyriljarnias.fr

Comprendre les opcvm pour gagner

par | 30 Mai 2014 | Placement OPCVM SICAV

Cyril Jarnias Expert en Gestion de Patrimoine indépendant

Je parle souvent des OPCVM sur le blog gestion de patrimoine.

Je voulais en profiter pour vous donner quelques informations sur les opcvm que vous retrouver dans votre pea, pea, comptes titres ou encore assurance vie.

Vous allez vous rendre compte qu’il existe une multitude de fonds de placement OPCVM ou encore SICAV. Je vous invite donc à les découvrir.

 

Les OPCVM Obligations et autres titres de cre´ances internationaux :

Permanence de l’investissement et/ou de l’exposition sur les marche´s de taux d’un seul pays non- membre de la zone euro ou de plusieurs pays, ou e´ventuellement membres.
L’exposition au risque action ne doit pas exce´der 10% de l’actif net

 

Les OPCVM Mone´taires euro :

Non exposition d’un re´sident franc¸ais ou de l’un des autres pays de la zone euro au risque de change.
La fourchette de sensibilite´ de l’OPCVM doit e^tre comprise entre 0 et 0,5.

 

Les OPCVM mone´taire a` vocation internationale :
La fourchette de sensibilite´ de l’OPCVM doit e^tre comprise entre 0 et 0,5.

 

Les OPCVM diversifie´s :

La particularite´ de ces ve´hicules de placement collectif est qu’ils sont ge´re´s sans re`gle d’affectation pre´e´tablie sur les marche´s franc¸ais et/ou e´trangers et mentionnent l’existence e´ventuelle d’un risque de change pour le re´sident franc¸ais.

 

Les OPCVM Mone´taires euro et Mone´taires a` vocation internationale sont indice´s sur des re´fe´rences de taux des marche´s mone´taires de pays membres de la zone euro ou non.

 

Les OPCVM garantis ou assortis d’une protection

Ces OPCVM n’affichent pas d’indicateur de risque et leur e´volution de´pend directement des caracte´ristiques de la garantie mise en place. Ces garanties sont construites a` partir de produits structure´s compose´s de produits de´rive´s (un exemple de cre´ation portefeuille garantie sera de´veloppe´ en deuxie`me partie a` travers les options et un Swap structure´).

Ces grandes cate´gories ge´ne´rales (familles) classifient les OPCVM mais leur de´veloppement a amene´ les professionnels de la gestion collective a` cre´er de nouvelles structures plus souples et flexibles afin de mieux re´pondre aux attentes des investisseurs.

 

Des nouveaux OPCVM : ceux a` compartiments

Ils vont faire coexister au sein d’une me^me structure juridique (SICAV ou FCP) diffe´rents portefeuilles

re´pondant a` des orientations de gestion ou des classifications spe´cifiques.

Les avantages : marketing et commercial

Ils permettent de pre´senter une gamme diversifie´e sous une de´nomination commune.

 

Des inconvénients :

Fiscalement lourd (au regard de la loi fiscale franc¸aise en vigueur)

Le passage d’un compartiment a` un autre se fait en non-franchise de taxation. Ceci entrai^ne donc une imposition suivant le re´gime des plus et moins values.

On assiste donc a` une ve´ritable compe´tition fiscale (certains n’he´sitant pas a` parler de dumping fiscal) entre certains pays d’Europe qui, par absence d’un ve´ritable droit fiscal europe´en et donc d’harmonisation, peuvent attirer des capitaux a` travers ces montages. Le cas du Luxembourg est parlant puisque tous les grands acteurs financiers y sont pre´sents afin d’y commercialiser des fonds a` compartiments.

En effet, le re´gime fiscal luxembourgeois ne conside`re pas le changement de compartiment comme une vente et donc, ne soumet pas ces gains/pertes au re´gime des plus ou moins values.

 

Que conclure sur le blog gestion de patrimoine?

Il existe une multitude d’opcvm.

La grande idée est de connaître les plus grandes catégories pour savoir où l’on met son argent.

Je fais d’ailleurs un point des meilleurs OPCVM sur le blog cliquez ici.

Vous aimez le blog : partagez l’article, lassez un commentaire et inscrivez-vous à la newsletter pour gagner plus!
:

Mes services

Bilan patrimonial unique et confidentiel

Immobilier international

Expatriation et retraite à l’étranger

Qui suis-je

Je suis Cyril Jarnias, expert en gestion de patrimoine indépendant depuis plus de 20 ans. J’aide particuliers et chefs d’entreprise à « Construire, protéger et transmettre votre patrimoine en toute sérénité ». J’interviens dans de nombreux médias sur le patrimoine : BFM Business, La Tribune, Les Echos, Investir notamment.

3 étapes. 1 idée forte. Votre patrimoine.

Depuis plus de 20 ans, j'accompagne mes clients dans la gestion de leur patrimoine.

Mon approche est simple : vous permettre de Construire, Protéger et Transmettre votre patrimoine en toute sérénité.

Contactez-moi

Vous désirez faire croître votre patrimoine?

N'hésitez pas à me contacter afin de déterminer comment je peux vous aider à construire, protéger et transmettre votre patrimoine en toute sérénité.

+33 9 77 19 82 80

Je dispose de + de 100 000 euros d'épargne.*
Ce champ n’est utilisé qu’à des fins de validation et devrait rester inchangé.

Pin It on Pinterest

Share This