Votre PEL arrive à échéance en 2026 ? 7 solutions d’expert

Votre Plan d’Épargne Logement touche à sa fin et vous vous trouvez face à un dilemme financier majeur. Après des années de patience et d’épargne disciplinée, votre PEL de 2011 arrive à échéance en 2026, et la question qui vous préoccupe est légitime : que faire de ce capital durement constitué ?

Cette situation, vous n’êtes pas seul à la vivre. Plus de 2,3 millions de détenteurs de PEL font face à cette même échéance entre 2026 et 2030. Avec un taux de rémunération qui chute à 1,22% net en 2025 pour les nouveaux plans, contre des taux historiques bien supérieurs pour vos anciens PEL, l’urgence d’une reconversion patrimoniale devient évidente.

L’enjeu dépasse la simple recherche de rendement. Il s’agit de préserver votre pouvoir d’achat face à une inflation qui oscille autour de 1,8% en 2025, tout en adaptant votre stratégie d’investissement à vos objectifs de vie, votre âge, et votre tolérance au risque. Entre sécurité et performance, entre liquidité et rentabilité, les choix peuvent sembler déroutants.

Rassurez-vous : cette transition patrimoniale représente une formidable opportunité de diversifier et d’optimiser vos placements. Qu’il s’agisse de solutions prudentes comme l’assurance-vie, de placements équilibrés comme les SCPI, ou d’investissements plus audacieux dans l’immobilier étranger ou les cryptomonnaies, chaque profil d’investisseur trouvera sa voie.

Comparaison des rendements nets moyens des 7 alternatives au PEL arrivant à échéance en 2026

Disclaimer :

Les informations contenues dans cet article sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil financier, juridique ou fiscal personnalisé. Les solutions proposées dépendent de votre situation individuelle, des conditions du marché et de la réglementation en vigueur. Il est fortement recommandé de consulter un conseiller financier ou un expert-comptable avant de prendre toute décision concernant votre PEL. L’auteur et l’éditeur déclinent toute responsabilité quant aux choix effectués par le lecteur sur la base de ces informations.

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Livrets d’épargne sécurisés : la transition en douceur

Si votre PEL constituait jusqu’à présent votre placement refuge, la transition vers les livrets d’épargne réglementés peut sembler naturelle. Cette approche convient particulièrement aux investisseurs prudents qui privilégient la sécurité du capital et la disponibilité immédiate des fonds. Psychologiquement, cette solution rassure car elle maintient vos habitudes d’épargne sans introduire de nouveaux risques.

Le Livret A, avec son taux de 1,7% à partir d’août 2025, offre un rendement qui reste positif face à une inflation de 1% en 2025. Cette différence de performance peut paraître modeste, mais elle permet de préserver votre pouvoir d’achat. L’exonération fiscale totale constitue un avantage indéniable, particulièrement pour les contribuables soumis à des tranches d’imposition élevées.

Pour les ménages éligibles, le Livret d’Épargne Populaire (LEP) représente une opportunité exceptionnelle avec son taux de 2,7% net d’impôt à partir d’août 2025. Cette solution, réservée aux revenus modestes, offre la meilleure rémunération du marché de l’épargne sécurisée. Le plafond de 10 000 € limite toutefois son utilisation pour des capitaux importants issus de la clôture d’un PEL.

La flexibilité constitue l’atout majeur de ces solutions. Contrairement à votre PEL qui vous imposait un blocage de fonds, les livrets vous permettent de disposer de votre argent à tout moment, sans pénalité ni formalité. Cette liquidité peut s’avérer précieuse pour faire face aux imprévus ou saisir des opportunités d’investissement.

Cependant, la limitation des plafonds (22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS) peut frustrer les détenteurs de PEL bien garnis. Cette contrainte vous obligera à diversifier sur plusieurs supports, ce qui peut paradoxalement vous conduire vers des placements plus performants.

Évolution des taux des livrets d’épargne réglementée en 2025 montrant la baisse progressive

Bon à savoir :

Le Livret A a connu trois baisses successives en 2025 : de 3% à 2,4% en février, puis à 1,7% en août. Cette tendance baissière rend la transition immédiate plus avantageuse que l’attente d’une hypothétique remontée des taux.

Assurance-vie et fonds euros : l’alternative rassurante

L’assurance-vie représente la solution de transition la plus plébiscitée par les anciens détenteurs de PEL. Cette préférence s’explique par un savant équilibre entre sécurité et performance, doublé d’une fiscalité avantageuse après huit ans de détention. Pour les investisseurs sortant d’un PEL, cette enveloppe offre une progressivité rassurante vers des placements plus sophistiqués.

Les fonds en euros constituent le cœur de cette stratégie de transition. Avec un rendement moyen de 2,5% en 2025, ils surpassent nettement les nouveaux PEL tout en conservant la garantie du capital. Cette performance s’explique par la capacité des assureurs à investir dans des actifs diversifiés : obligations d’État, obligations d’entreprises, immobilier, et même une part d’actions pour les fonds les plus dynamiques.

La souplesse de gestion représente un avantage psychologique considérable. Après des années de rigidité avec votre PEL, vous retrouvez la liberté de moduler vos versements, d’effectuer des retraits partiels, et même d’arbitrer entre différents supports selon l’évolution de vos besoins. Cette flexibilité permet une gestion active de votre patrimoine, adaptée aux cycles de vie et aux opportunités de marché.

L’évolution fiscale constitue un élément clé de attractivité. Pendant les huit premières années, vos retraits subissent le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%. Mais au-delà, vous bénéficiez d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple), rendant vos retraits partiels totalement défiscalisés dans la plupart des cas.

Les contrats multisupports permettent une diversification progressive. Vous pouvez commencer par une allocation 100% fonds euros, puis introduire graduellement des unités de compte (actions, obligations, SCPI, ETF) selon votre appétence au risque croissante. Cette approche éducative vous familiarise avec les marchés financiers sans brutalité.

Attention toutefois aux frais de gestion qui varient considérablement selon les contrats. Les contrats en ligne affichent des frais réduits (0,6% annuel) contre parfois plus de 2% pour les contrats traditionnels bancaires. Cette différence peut représenter plusieurs milliers d’euros sur la durée de vie du contrat.

Bon à savoir :

Ouvrez votre contrat d’assurance-vie immédiatement, même avec un versement symbolique de 100 €. Les huit années de détention requises pour l’optimisation fiscale courent dès l’ouverture, pas à partir de vos versements importants.

SCPI et immobilier locatif français : revenus réguliers garantis

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) représentent une excellente alternative pour les anciens détenteurs de PEL cherchant à maintenir un lien avec l’immobilier tout en diversifiant leurs risques. Ce placement séduit particulièrement les investisseurs qui souhaitent percevoir des revenus réguliers sans les contraintes de la gestion locative directe.

Le rendement moyen des SCPI françaises s’établit à 6,5% en 2025, soit près de cinq fois le rendement d’un nouveau PEL. Cette performance s’explique par la professionnalisation de la gestion, la diversification géographique et sectorielle des actifs, ainsi que la capacité des sociétés de gestion à négocier des conditions avantageuses avec les locataires. Les SCPI diversifiées affichent même des performances supérieures, avec certaines atteignant 7% à 8%.

La mutualisation des risques constitue un avantage décisif par rapport à l’investissement locatif direct. Votre capital se trouve réparti sur des dizaines, voire des centaines de biens immobiliers, dans différentes régions et secteurs d’activité. Cette diversification vous protège contre les aléas locaux (vacances locatives, dégradations, impayés) qui peuvent affecter un investissement immobilier individuel.

La liquidité relative des SCPI, bien que limitée, reste supérieure à celle de l’immobilier direct. Le marché secondaire permet de revendre vos parts, même si des délais de quelques mois sont à prévoir. Les SCPI à capital variable offrent une liquidité encore meilleure, avec possibilité de retrait trimestriel sous conditions.

Les secteurs porteurs méritent une attention particulière. Les SCPI santé, spécialisées dans les EHPAD et établissements médicalisés, bénéficient du vieillissement démographique. Les SCPI logistiques profitent de l’essor du e-commerce. Les SCPI bureaux, malgré les mutations du travail, trouvent des relais de croissance dans les immeubles récents et bien situés.

Fiscalement, les SCPI subissent l’imposition sur le revenu pour les dividendes perçus, ainsi que les prélèvements sociaux. Cette fiscalité reste moins avantageuse que celle des livrets ou de l’assurance-vie après huit ans, mais elle permet la déduction de certains frais et charges.

Les frais d’entrée (généralement 8% à 12% du montant investi) constituent le principal inconvénient des SCPI. Ces frais grèvent la rentabilité les premières années et incitent à un investissement de moyen à long terme pour les amortir.

Bon à savoir :

Les SCPI européennes affichent d’excellentes performances en 2025, avec des rendements moyens de 7,2%. La diversification géographique hors de France réduit l’exposition aux spécificités du marché immobilier français et peut offrir de meilleures opportunités de valorisation.

Immobilier étranger : opportunités haute rentabilité

L’immobilier étranger représente l’une des opportunités les plus méconnues et les plus rentables pour réinvestir le capital d’un PEL arrivé à échéance. Contrairement aux idées reçues, certaines destinations offrent des rendements exceptionnels, une fiscalité avantageuse, et des risques maîtrisés, le tout avec des tickets d’entrée accessibles.

Rendements de l’immobilier étranger 2025 par destination avec Bali en tête à 12%

États-Unis : rendement stable et marché liquide

Les grandes métropoles de la Sun Belt (Houston, Dallas-Fort Worth, Austin, Phoenix) continuent d’afficher des rendements bruts de 6% à 9% sur la location longue durée, dopés par un afflux démographique soutenu et un taux de vacance historiquement bas (93,3% d’occupation nationale au printemps 2025).

Avantages :

• Marché extrêmement liquide : revente rapide grâce au MLS national
• Cadre juridique protecteur et financement aisé pour les non-résidents via un LLC
• Hausse annuelle moyenne des loyers de 3% à 4% malgré le ralentissement global

Risques :

• Fiscalité locale éclatée : property taxes pouvant dépasser 2,5%/an au Texas
• Coûts d’assurance en hausse dans les États soumis aux ouragans (Floride, côte du Golfe)
• Rendements sous pression dans 60% des comtés à cause de la flambée des prix d’achat

Île Maurice : sécurité politique mais rendement modéré

Destination premium pour expatriés et retraités, l’île combine stabilité juridique et fiscalité douce (15% d’impôt sur le revenu, absence de taxe sur les plus-values). Les rendements bruts oscillent entre 3% et 6% selon la taille et la situation du bien.

Avantages :

• Monnaie locale relativement stable ; convertibilité simple

• Régime fiscal transparent ; aucune taxe foncière récurrente significative

• Demande soutenue en longue durée dans le Nord (Grand Baie, Flic-en-Flac)

Risques :

• Rendements faibles comparés à l’Asie ou à l’Europe de l’Est (moyenne 3,07%)

• Marché étroit : revente parfois longue hors programmes IRS/RES

• Vacance saisonnière marquée hors haute saison touristique

Bali (Indonésie) : des rendements parmi les plus élevés au monde

Dans les zones phares (Canggu, Seminyak, Uluwatu), les rendements bruts atteignent 8% à 15% grâce au tourisme et aux digital nomads.

Avantages :

• Ticket d’entrée encore raisonnable : villa 2-3 ch. à partir de 200 000 $
• Dynamisme touristique (+27% de visiteurs 2024 vs 2023)
• Fiscalité modérée (10% sur revenus locatifs pour non-résidents)

Risques :

• Régime foncier complexe (leasehold 25-30 ans renouvelable) ; besoin de conseil juridique
• Volatilité des taux d’occupation hors haute saison ; gérer via plateformes STR
• Risques naturels (volcan, séismes) et réglementaires (quotas d’hébergement)

Bulgarie : rentabilité correcte et entrée d’horizon euro

Sofia, Varna, Burgas et la station de ski de Bansko offrent des rendements bruts de 4% à 8% avec un prix d’acquisition très inférieur à l’Europe de l’Ouest.

Avantages :

• Prix bas (1 100–1 500 €/m² à Bansko)
• Perspective d’adoption de l’euro (juillet 2025) susceptible de soutenir la valorisation
• Fiscalité simple : flat tax 10% sur revenus locatifs

Risques :

• Marché saisonnier : vacance hors ski pour Bansko (taux d’occupation < 40%)
• Yields en légère baisse (4,90% → 4,56% en un an) sous l’effet de la hausse des prix
• Qualité de construction hétérogène ; vérifier les permis (Act 16)

Bon à savoir :

L’immobilier étranger permet une diversification monétaire naturelle de votre patrimoine. En cas de dépréciation de l’euro, vos actifs libellés en devises étrangères constituent une couverture efficace, un avantage inexistant avec des placements français exclusivement.

Bourse et actions : PEA et compte-titres pour les ambitieux

La transition vers les marchés financiers représente le choix le plus ambitieux pour les détenteurs de PEL arrivant à échéance. Cette orientation s’adresse aux investisseurs prêts à accepter une volatilité accrue en contrepartie d’un potentiel de rendement significativement supérieur à long terme. Historiquement, les actions européennes offrent des performances moyennes de 6% à 8% annuels, soit quatre à cinq fois le rendement d’un nouveau PEL.

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) constitue l’outil privilégié pour cette transition. Son avantage fiscal exceptionnel – exonération totale d’impôt sur les plus-values après cinq ans de détention – en fait l’enveloppe la plus attractive du paysage fiscal français. Le plafond de versement de 150 000 € (225 000 € pour le PEA-PME) permet d’y loger l’intégralité du capital issu d’un PEL mature.

La psychologie du passage aux actions nécessite un accompagnement. Après des années de stabilité avec un PEL, la volatilité quotidienne des cours peut déstabiliser. L’approche recommandée consiste à commencer par des ETF diversifiés qui répliquent la performance d’indices larges (CAC 40, Euro Stoxx 600, MSCI Europe). Cette diversification instantanée réduit les risques spécifiques tout en vous familiarisant progressivement avec les mouvements de marché.

Les actions européennes méritent une attention particulière en 2025. Après des années de sous-performance relative face aux actions américaines, les marchés européens affichent des valorisations attractives et un potentiel de rattrapage significatif. Les secteurs de l’énergie, des banques, et des matières premières, bien représentés en Europe, bénéficient du contexte géopolitique actuel.

L’approche progressive rassure psychologiquement. Commencez par investir 20% à 30% de votre capital PEL en actions, conservez le reste sur des supports sécurisés, puis augmentez progressivement votre exposition selon votre confort et les performances observées. Cette méthode du “dollar cost averaging” lisse les points d’entrée et réduit l’impact de la volatilité.

Le compte-titres ordinaire (CTO) offre une alternative au PEA avec une liberté d’investissement totale. Contrairement au PEA limité aux actions européennes, le CTO permet d’investir sur tous les marchés mondiaux, dans tous types d’actifs : actions américaines ou asiatiques, obligations, matières premières, cryptomonnaies via des ETF spécialisés. Cette universalité se paie par une fiscalité moins avantageuse (PFU à 30%), mais offre des possibilités de diversification infinies.

Les stratégies défensives peuvent rassurer les investisseurs novices. Les actions à dividendes élevés (rendement de 4% à 6%) procurent des revenus réguliers similaires à ceux d’un PEL, tout en offrant un potentiel d’appréciation du capital. Les secteurs traditionnels (télécommunications, utilities, biens de consommation) affichent une volatilité modérée, adaptée à une transition en douceur depuis l’épargne sécurisée.

Bon à savoir :

Les ETF synthétiques permettent d’investir sur les indices américains (S&P 500, Nasdaq) directement depuis votre PEA. Cette possibilité vous donne accès aux performances historiquement supérieures du marché américain tout en conservant les avantages fiscaux du PEA français.

Investissements alternatifs : or, montres et cryptomonnaies

Les investissements alternatifs séduisent de plus en plus d’investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles au-delà des classes d’actifs traditionnelles. Ces placements, longtemps réservés aux initiés, se démocratisent grâce aux plateformes digitales et offrent des potentiels de rendement exceptionnels, même si les risques s’avèrent proportionnellement élevés.

L’or physique : la valeur refuge éternelle

L’or physique demeure la valeur refuge par excellence, particulièrement attractive en période d’incertitudes géopolitiques et monétaires. Avec un rendement de +10% depuis début 2025 et une progression de 85% sur 5 ans, l’or ne rivalise pas avec les actions en terme de performance pure, mais son rôle de diversification et de protection justifie une allocation de 5% à 10% d’un portefeuille. L’investissement minimum de 2 000 € permet d’acquérir des pièces d’or de qualité (Napoléon, Krugerrand, Maple Leaf) facilement revendables.

Le cours de l’or a franchi des records historiques en 2025, atteignant plus de 3 000 dollars l’once en mars. Cette hausse s’explique par la baisse des taux d’intérêt des banques centrales, les tensions géopolitiques persistantes, et la diversification des réserves des banques centrales des pays émergents qui réduisent leur dépendance au dollar américain.

Les montres de collection : passion et investissement

Les montres de collection représentent un marché en pleine expansion avec des rendements moyens de 15% annuel pour les références iconiques. Les marques Rolex, Patek Philippe, et Audemars Piguet dominent ce segment, avec certains modèles (Daytona, Nautilus) affichant des appréciations spectaculaires. Cet investissement nécessite une expertise pointue et un ticket d’entrée minimum de 5 000 € pour des pièces authentiques et en bon état. La liquidité reste limitée, mais les maisons de vente spécialisées facilitent les transactions.

Les cryptomonnaies : rendements exceptionnels, risques extrêmes

Les cryptomonnaies constituent l’actif le plus spectaculaire et le plus risqué de cette catégorie. Avec des rendements potentiels de 15% à 25% annuels pour Bitcoin et 10% à 30% pour Ethereum, elles peuvent transformer un portefeuille, mais leur volatilité extrême les réserve aux investisseurs expérimentés et aux allocations limitées.

Bon à savoir :

Plus de 900 000 ETH d’une valeur de 3,5 milliards de dollars ont été perdus définitivement en 2025 à cause d’erreurs humaines, de bugs de contrats, ou d’adresses erronées. Cette réalité illustre les risques techniques uniques aux cryptomonnaies, inexistants dans les placements traditionnels.

Optimisation selon votre profil : la stratégie personnalisée

La personnalisation de votre stratégie d’investissement constitue l’élément déterminant du succès de votre transition post-PEL. Votre âge, vos objectifs, votre situation familiale, et surtout votre tolérance psychologique au risque doivent guider vos choix d’allocation. Une approche standardisée ne peut répondre à la diversité des profils et des besoins individuels.

Bon à savoir :

Revoyez votre allocation annuellement et procédez aux rééquilibrages nécessaires. Les performances différentielles modifient naturellement vos pourcentages d’allocation. Un rééquilibrage systématique force à vendre les actifs les plus chers pour acheter les moins chers, optimisant ainsi vos performances à long terme.

Conclusion : transformez l’échéance en opportunité

La transition de votre PEL vers une stratégie patrimoniale diversifiée représente bien plus qu’un simple changement de placement : c’est une véritable évolution vers l’indépendance financière. Les sept solutions présentées – des livrets sécurisés aux investissements alternatifs les plus audacieux – offrent un éventail complet d’opportunités adaptées à chaque profil et chaque objectif.

Foire aux questions (FAQ)

1. Faut-il absolument clôturer mon PEL à l’échéance ?
Non. Après 15 ans, le PEL devient un Compte sur Livret rémunéré selon les conditions de votre banque, généralement à un taux très bas. Conserver le plan ne présente donc plus d’intérêt économique ; mieux vaut transférer le capital vers des supports plus performants.

2. Puis-je transférer la totalité de mon PEL vers une assurance-vie sans perdre l’antériorité fiscale ?
Oui. Vous pouvez virer tout ou partie des fonds du PEL vers une assurance-vie ; l’antériorité fiscale se reconstitue dès l’ouverture du contrat, pas à la date des versements ultérieurs.

3. Les SCPI sont-elles vraiment liquides ?
La liquidité est relative : sur le marché secondaire, la revente peut prendre de quelques jours à plusieurs mois. Vérifiez le volume d’échanges historiques avant d’investir.

4. Comment couvrir le risque de change sur un bien immobilier aux États-Unis ?
Vous pouvez ouvrir un compte en devises si le montant justifie les frais. Les loyers encaissés en dollars peuvent aussi servir d’amortisseur naturel.

5. Quel plafond d’exposition recommandez-vous pour les cryptomonnaies ?
Au-delà de 5% du patrimoine financier, l’impact d’une forte correction devient difficile à absorber psychologiquement et statistiquement. Limitez-vous aux actifs majeurs (Bitcoin, Ethereum) pour ce quota et conservez-les sur un portefeuille sécurisé.

6. Les revenus des SCPI européennes sont-ils soumis aux prélèvements sociaux français ?
Les dividendes provenant d’immeubles hors de France échappent aux prélèvements sociaux (17,2%) mais restent imposables à l’impôt sur le revenu ; la fiscalité précise dépend de chaque convention bilatérale.

7. Quelle durée minimale faut-il viser pour rentabiliser un investissement à Bali ?
Entre les frais d’acquisition (notaire, agence) et la saisonnalité forte, un horizon d’au moins 7 ans est conseillé pour amortir les coûts et lisser la volatilité des loyers.

8. Les livrets réglementés protègent-ils vraiment de l’inflation ?
Depuis la révision de février 2025, le Livret A serve un taux 1,7% alors que l’inflation est proche de 1%. Le gain réel est donc faible ; il s’agit surtout d’un support de liquidité et de sécurité, pas d’un moteur de performance.

9. Pourquoi la montagne et les stations de ski à Bansko en Bulgarie plus que Sofia la capital ou le bord de mer comme Sunny Beach?

Sofia a dépassé les 2500 euros/m2 hors centre ville donc peu rentable (5% au mieux), le bord de mer ne se loue que vraiment 3 mois dans l’année. Sur Bansko, à 1000e/m2 vous aurez des appartements à minima une chambre qui peuvent se louer une grande partie de l’année.

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Au final, votre succès dépendra de votre capacité à personnaliser cette stratégie selon vos spécificités : âge, situation familiale, objectifs patrimoniaux, et surtout tolérance au risque. Les graphiques et analyses présentés dans cet article démontrent qu’avec les bons choix, vous pouvez multiplier par trois ou quatre les rendements de votre ancien PEL, tout en conservant un niveau de risque maîtrisé.

L’immobilier étranger, avec ses rendements exceptionnels de 9% en moyenne, représente une opportunité particulièrement attractive pour diversifier géographiquement votre patrimoine. Des États-Unis à Bali, en passant par l’Île Maurice et la Bulgarie, chaque destination offre ses propres avantages selon votre profil d’investisseur.

N’hésitez pas à me contacter pour une analyse personnalisée de votre situation et l’élaboration d’une stratégie sur mesure qui transformera l’échéance de votre PEL en véritable tremplin vers l’optimisation patrimoniale.

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