La faillite retentissante de « FWU Life Insurance Lux SA », un groupe d’assurance-vie basé au Luxembourg, inquiète au plus haut point les investisseurs français. Plus de 30 000 contrats d’assurance-vie d’épargnants français sont gelés et le groupe d’assurance n’a plus que quelques jours pour présenter un plan de financement réaliste à court terme « en vue de ramener, dans un délai de trois mois, les fonds propres de base éligibles au niveau du MCR ». Une question se pose : est-ce que les contrats d’assurance-vie ne sont désormais pas trop risqués ? Voyons dans cet article ce qui s’est passé avec ce groupe d’assurance, les principaux risques du secteur de l’assurance et les éventuelles solutions pour diversifier son patrimoine financier avec des actifs tangibles.
Disclaimer : N’oubliez pas qu’une stratégie d’investissement comporte des risques de perte de capital. Il est essentiel de diversifier vos sources d’informations et de consulter un professionnel de la gestion de patrimoine avant de procéder à des investissements. Les réglementations en vigueur sont susceptibles d’évoluer au fil des ans. Les informations évoquées dans cet article ne constituent pas des conseils d’investissement. Le retour sur investissement peut considérablement varier au fil du temps. N’hésitez pas à me contacter si vous souhaitez en savoir plus.
Le secteur de l’assurance-vie bouleversé par la faillite de FWU Life
Le groupe d’assurance « FWU Life Insurance Lux SA » a informé le CAA (le Commissariat aux Assurances) le 19 juillet 2024 de ne plus être en mesure de satisfaire les exigences de capital de solvabilité requises pour l’exercice de son activité. Plus de 30 000 contrats d’assurance-vie d’épargnants français sont gelés avec la faillite de ce groupe d’assurance-vie basé au Luxembourg.
Le Comité de Direction du CAA a décidé en date du 23 juillet 2024 de procéder au blocage des valeurs représentatives des provisions techniques afin de protéger les intérêts des preneurs et des bénéficiaires d’assurance.
Ce groupe d’assurance était présent sur le marché français depuis 1997 avec plus d’un million de clients dans le monde et 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion (AUM). Le groupe proposait jusqu’à présent divers services financiers tels que l’assurance-vie en unités de compte, la gestion d’actifs et d’investissements.
Les difficultés financières rencontrées par FWU Life ont débuté en août 2022 lorsqu’une amende de 200000 euros a été infligée par le Commissariat aux assurances (CAA) du Luxembourg pour des raisons liées à la déficience de gouvernance. Le groupe n’a plus le droit (jusqu’à nouvel ordre) de commercialiser des produits en France depuis cette sanction.
Le groupe d’assurance luxembourgeois dispose d’un délai d’un mois, à compter du 19 juillet 2024, pour soumettre un plan de financement réaliste au CAA. Le groupe d’assurance a également obtenu un sursis de paiement de six mois à partir du 2 août (source). Les mesures de sauvegarde prises par le CAA ne permettent pas de verser les prestations prévues par les contrats d’assurance actuellement.
Pourquoi placer ses fonds dans l’assurance-vie est risqué ?
La faillite d’un géant de l’assurance-vie luxembourgeoise fait couler beaucoup d’encre et rappelle à quel point il est dangereux de confier l’intégralité de son patrimoine financier à un géant de la finance. Voyons ensemble quelques-uns des principaux risques et inconvénients de l’assurance-vie :
1 – Risque de faillite
Les faillites sont heureusement assez rares dans le secteur de l’assurance-vie, mais il peut arriver que certains groupes traversent des périodes de difficultés financières, à l’exemple du groupe FWU Life au Luxembourg ou par exemple du groupe italien Eurovita en 2023. Les 413 000 contrats gérés par ce groupe, représentant une valeur totale de 15 milliards d’euros, avaient été transférés à une nouvelle entité créée par plusieurs groupes financiers dans le but d’éviter une faillite financière.
2 – Rendement très faible
La faible rentabilité des contrats d’assurance-vie pousse de plus en plus d’épargnants à s’interroger sur l’intérêt d’investir des fonds dans ces contrats. Un article paru sur BFM avait révélé que le taux d’intérêt annuel d’un contrat d’assurance-vie en fonds euros était de seulement 2,5% en 2023, contre 3% pour des livrets d’épargne.
3 – Frais très élevés
Avant d’ouvrir un contrat d’assurance-vie, il faut savoir qu’un contrat d’assurance-vie peut s’avérer assez coûteux sur le long terme. Il faut non seulement verser les frais d’entrée de l’assurance vie, payable en une seule fois à l’ouverture du contrat, mais également payer les frais de versements qui sont appliqués à chaque somme versée avec un plafond de 5% par an. Des frais de gestion annuels sont également prélevés par la compagnie d’assurance (entre 0,35 % et 1 % pour les fonds en euros). D’autres frais sont également versés par la compagnie d’assurance : les frais d’arbitrage ainsi que les frais de rachat et de sortie anticipée.
4 – Risque de marché
Les contrats d’assurance-vie sont exposés à divers risques de marché, notamment ceux liés aux fluctuations des taux d’intérêt et des cours des actifs. La variation des taux d’intérêt est un facteur ayant une influence importante sur la rentabilité d’un contrat d’assurance-vie.
5 – Instabilité fiscale
Il faut être conscient des risques liés à l’instabilité fiscale en matière d’assurance-vie. L’arrivée au pouvoir d’un Premier ministre issu du NFP pourrait également marquer un nouveau revers pour l’assurance-vie avec un changement important au niveau de la réglementation fiscale en matière d’assurance-vie. La « Flax Tax », également connue sous le terme de prélèvement forfaitaire unique (PFU), de 30 % pourrait être abandonnée au profit d’une fiscalité à barème progressif.
Les solutions d’investissement pour sécuriser son patrimoine financier
Il est toujours important de diversifier son patrimoine financier sur des actifs tangibles, tels que l’immobilier étrnager, les placements en or, les montres de luxe Rolex ou encore les voitures de luxe (liste non exhaustive). On vous détaille brièvement quelques-uns de ces placements :
Immobilier étranger :
L’immobilier étranger, principalement en Bulgarie, peut s’avérer être une solution d’investissement utile pour sécuriser son patrimoine financier sur le long terme. Le pays dispose de l’un des taux d’impôt sur le revenu les plus faibles de toute l’Europe : seulement 10%. Il s’agit en plus d’une « Flat Tax », donc quelque soit les revenus générés, vous serez toujours imposé suivant le même taux ! Le pays offre également un environnement très stable pour la constitution d’une entreprise. L’immobilier est encore très sous-évalué, par rapport aux autres pays européens, comme le Portugal ou l’Espagne (par exemple) avec un prix au m² qui tourne autour des 1000 à 1500 € par mètre carré (pour de l’immobilier sur les bords de la mer Noire) et entre 1500 et 2000 € par m² pour de l’immobilier de standing sur Sofia (la capitale).
Pour en savoir plus :
Sunny beach Bulgarie : investir au soleil pour pas cher !
Les placements en or :
L’or est considéré comme un placement tangible d’excellence lors de périodes à forte inflation. Il est possible de diversifier son patrimoine en acquérant de l’or physique (problématique cependant en raison des contraintes liées au stockage), via des fonds négociés en Bourse (ETF), en investissant dans des actions de sociétés minières cotées en Bourse ou encore via des plateformes en ligne (attention aux arnaques !).
Pour en savoir plus :
Faut-il acheter de l’or ? Placement en or ? Comment diversifier ?
Montres de luxe Rolex :
Le marché des montres de luxe de la marque Rolex constitue également une solution d’investissement dans des actifs tangibles souvent recommandée par les conseillers en gestion de patrimoine. Les montres professionnelles et sportives de Rolex, telles que les Daytona, Submariner et GMT-Master II, sont particulièrement demandées sur le marché de la collection, et les montres peuvent s’échanger à des prix très élevés sur le marché secondaire. Des références spécifiques, comme la « Daytona 116500 », la « Submariner Hulk 116610 » et la « GMT-Master II Batman 116710 », ont vu leur valeur s’apprécier rapidement après leur sortie.
Pour en savoir plus :
Investir dans les montres Rolex : un bon investissement ?
Voitures de collection :
Le marché des voitures de collection connaît un véritable engouement auprès des spécialistes et des investisseurs. Les voitures de collection ont tendance à voir leurs valeurs augmenter au fil des années, du fait de la rareté. Il faut bien sûr s’armer de patience pour investir sur ce marché dans la mesure où le marché manque de liquidité (cela pourrait cependant changer avec l’émergence de la tokenisation).
Pour en savoir plus :
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