L’adoption de l’amendement n°I-3379 transforme la fiscalité patrimoniale en France : au-delà de l’immobilier, ce nouvel impôt cible dorénavant cryptomonnaies, biens précieux, liquidités et fonds euros d’assurance-vie, au taux unique de 1% pour les patrimoines dès 1,3 millions d’euros. Ce changement suscite de nouvelles interrogations : faut-il envisager l’expatriation ? Quelles destinations privilégier ? Quelles stratégies activer pour optimiser sa situation ? Ce guide long format apporte un éclairage rationnel sur les choix possibles, tout en accompagnant le lecteur face à ses doutes, ses projets et ses émotions.
ATTENTION : ces informations sont à prendre au conditionnel sur les données à date de l’écriture de cet article, nous ignorons quels seront définitivement les contours définitifs. Cet article a vocation d’attirer le lecteur sur les opportunités d’expatriation s’il souhaite s’expatrier de la France ou envisage de diversifier son patrimoine à l’étranger.
Retrouvez le podcast de cet article ci-dessous :
Disclaimer :
Le présent article, intitulé « Nouvel impôt sur la fortune improductive : et s’il était enfin temps de s’expatrier ? Analyse, stratégies, solutions », est fourni à des fins d’information et d’analyse générales uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil juridique, fiscal, financier ou une recommandation d’investissement. Les informations, stratégies et solutions évoquées sont des pistes de réflexion basées sur des hypothèses ou des projets de loi potentiels et ne sauraient se substituer à une consultation personnalisée, chaque situation individuelle, patrimoniale et familiale étant unique. La décision d’une expatriation est un acte complexe aux conséquences importantes qui doit impérativement faire l’objet d’un examen approfondi avec des professionnels qualifiés (avocat fiscaliste, notaire, conseiller en gestion de patrimoine). En conséquence, l’auteur et l’éditeur déclinent toute responsabilité quant à l’utilisation qui pourrait être faite de ce contenu et aux décisions qui pourraient en découler.
N’hésitez pas à me contacter pour en savoir plus.
Sommaire
- Comprendre le nouvel impôt : périmètre et enjeux psychologiques
- La tentation de l’expatriation : calcul, émotions et rendements réels
- Grèce : la référence non-dom pour hauts patrimoines
- Bulgarie : le forfait et la vie accessible
- Île Maurice : paradis fiscal et qualité de vie
- Italie et USA : cas particuliers
- Rester en France : toutes les optimisations légales
- Coûts cachés de l’expatriation
- Conclusion, FAQ et appel à l’action
Comprendre le nouvel impôt : périmètre et enjeux psychologiques
La « fortune improductive » désigne tout patrimoine qui ne contribue pas directement à l’économie (immobilier non loué, collection, cryptos, fonds euros, liquidités, etc.). Le taux unique de 1% sur les patrimoines supérieurs à 2M€, très lisible, vient remplacer le barème progressif de l’IFI.
Ce basculement fiscal affecte tous les détenteurs de grandes fortunes, notamment ceux dont l’épargne ou l’investissement reposaient jusque-là sur des supports non taxés.
Tableau de synthèse : évolution de l’assiette fiscale
*Sous conditions de loyer, durée et énergie
Diagramme circulaire illustrant la nouvelle assiette : segments « anciennement taxé », « nouvellement inclus », « exonéré ».
Bon à savoir :
Les biens loués à un tiers avec bail de 12 mois minimum et catégorie énergétique A-D peuvent être exonérés : investir dans la rénovation énergétique peut annuler l’impôt futur.
La tentation de l’expatriation : calcul, émotions et rendements réels
L’expatriation naît souvent d’une réaction émotionnelle face à la charge fiscale accrue. Cependant, cette option doit s’évaluer rationnellement : coût de l’Exit Tax, durée d’amortissement, risques de redressement fiscal, implication familiale et professionnelle.
Tableau comparatif : France vs destinations d’expatriation
Amortissement de l’expatriation vs optimisation France : break-even analysis sur 15 ans (patrimoine improductif 5M€, revenus 2M€)
Ce graphique montre que pour un patrimoine improductif de 5M€, le point de rentabilité d’une expatriation en Grèce n’est atteint qu’après 4–5 ans.
Bon à savoir :
L’Exit Tax est le principal frein : 30% des plus-values latentes doivent être versées lors du départ, surchargeant la rentabilité de l’opération. Préparez un vrai bilan patrimonial avant toute décision.
Grèce : la référence non-dom pour hauts patrimoines
Le régime non-dom grec propose un forfait fiscal de 100000 €/an sur les revenus mondiaux, indépendamment des montants gagnés, pour 15 ans maximum (avec 500000 € d’investissements locaux et obligations de résidence). Ce dispositif est optimal pour les grandes fortunes dont les revenus sont majoritairement étrangers.
Tableau comparatif : Grèce vs France (fiscalité, coût, qualité de vie)
Diagramme en barres empilées illustrant les coûts principaux (logement hors grandes villes (prévoir +50% sur le logement ou acheter sa résidence principale), alimentation, transport, loisirs, charges) en France vs Grèce.
Bon à savoir :
Le régime non-dom prend fin en 2040. C’est une fenêtre rare pour sécuriser une fiscalité ultra-prévisible pendant 15 ans.
Bulgarie : le forfait et la vie accessible
La Bulgarie se distingue par son taux unique de 10% sur tous les revenus mondiaux et l’absence d’impôt sur la fortune. Pour les patrimoines peu dynamiques ou déjà constitués, c’est une solution efficace et peu coûteuse. Attention : la qualité de vie et l’infrastructure restent inférieures à celles de la Grèce ou de Maurice, mais le coût de la vie est le plus bas de l’UE.
Tableau : coût de vie et fiscalité Bulgarie vs France
Spider chart illustrant les différences de coût de vie et fiscalité sur 6 axes.
Bon à savoir :
En Bulgarie, la simplicité administrative séduit les retraités et rentiers. Pour les entrepreneurs actifs, préférez Grèce ou Maurice pour une meilleure dynamique économique.
Île Maurice : paradis fiscal et qualité de vie
Maurice offre la fiscalité parfaite pour les patrimoines mondiaux : seuls les revenus rapatriés dans le pays sont imposés (0–20%). Il n’existe aucun impôt sur la fortune ou sur le patrimoine. La convention fiscale avec la France protège contre la double imposition et facilite le vécu administratif.
Tableau : synthèse Maurice vs France
Carte thermique et radar illustrant les avantages fiscaux et de mode de vie.
Bon à savoir :
Maurice est idéal pour préserver un patrimoine existant ou préparer une retraite luxueuse, mais moins pertinent pour développer une activité entrepreneuriale nouvelle.
Italie et USA : cas particuliers
En Italie, le forfait de 200000€/an pour néo-résidents couvre les revenus étrangers pour 15 ans. La bureaucratie étant plus lourde qu’en Grèce, cette option est recommandée à ceux qui privilégient la proximité culturelle. Les États-Unis, du fait de la taxation mondiale, ne constituent pas une vraie solution pour les expatriés français cherchant à alléger leur fiscalité.
Tableau comparatif : Italie, Grèce et Maurice (forfaits, durée, contraintes)
Graphique “chemin de décision” illustrant les critères d’éligibilité (pays, patrimoine, activité, famille).
Bon à savoir :
Privilégiez Grèce ou Maurice ; évitez les États-Unis pour ce type d’optimisation.
Rester en France : toutes les optimisations légales
Vos options en France restent nombreuses et raisonnables pour patrimoines <5M€. Investir dans la rénovation énergétique, démembrement de propriété, assurance-vie en unités de compte et dons (déduction 75%) permettent de réduire l’assiette ou l’impôt.
Tableau stratégique (optimisation vs expatriation)
Diagramme en barres illustrant la part d’impôt économisée selon la stratégie choisie.
Bon à savoir :
Optimiser en France est souvent plus réaliste et rentable que partir, pour 85% des patrimoines fortunés.
Coûts cachés de l’expatriation
Au-delà de l’Exit Tax et des frais de départ, l’expatriation implique des risques de redressement fiscal, des frais d’avocat, une complexité administrative et parfois une souffrance psychologique liée au déracinement familial ou professionnel.
Tableau des coûts réels de l’expatriation
Diagramme en cascade : décomposition des coûts et gains de l’expatriation fiscale sur 15 ans (patrimoine 5M€, revenus 2M€/an)
Bon à savoir :
Seul un patrimoine improductif >8M€ permet de compenser ces coûts sur la durée : en dessous, rester + optimiser reste la voie la plus sûre.
Conclusion, FAQ et appel à l’action
Synthèse : Le nouvel impôt sur la fortune improductive n’est ni une catastrophe ni une fatalité : il impose simplement une réflexion stratégique intelligente. Pour la majorité, l’optimisation locale et la gestion active du patrimoine sont plus efficaces que l’exil. Pour les patrimoines (>10M€), l’expatriation en Grèce ou Maurice devient rationnelle.
FAQ
- Immobilier loué : exonéré sous conditions strictes
- Exit Tax : sursis UE/Maurice/Suisse seulement
- Vente avant départ : recommandé
- Maurice : idéal pour les patrimoniaux/rentiers, moins pour les entrepreneurs
- Amortissement expatriation : minimum 4–5 ans pour gros patrimoines
- Conseil d’expert indispensable avant toute décision
Prenez contact pour une étude personnalisée et adaptée à vos objectifs, patrimoniaux, familiaux et professionnels. Décidez en confiance !
