Alors que le gouvernement portugais vient de suspendre en 2024 un régime fiscal très favorable pour les expatriés, le Portugal commence à perdre de son intérêt pour les retraités, d’autant que dans le même temps l’immobilier local s’est emballé et il est de plus en plus difficile de trouver des propriétés correctes à moins de 200 ke. De plus en plus d’expatriés souhaitent désormais s’expatrier vers une destination un peu plus à l’est : la Bulgarie. Découvrez dans cet article notre comparatif entre une expatriation au Portugal et en Bulgarie, et pourquoi les expatriés font souvent le bon choix en s’installant en Bulgarie !
Disclaimer : Les informations présentées dans cet article consacré à la comparaison entre une expatriation au Portugal ou en Bulgarie sont fournies uniquement à titre informatif. Nous essayons de fournir des informations précises, mais nous ne pouvons garantir leur exactitude ou leur exhaustivité. Nous attirons votre attention sur le fait que les conditions économiques, politiques et sociales peuvent évoluer rapidement et nous déclinons toute responsabilité en cas de changement. Cet article ne constitue en aucun cas un conseil juridique, professionnel ou financier. Nous déclinons toute responsabilité en cas d’utilisation à mauvais escient des informations fournies dans cet article. Pour plus d’informations, n’hésitez pas à me contacter.
Un pouvoir d’achat plus élevé en Bulgarie
Le pouvoir d’achat est la raison principale d’une expatriation en Bulgarie. Bien que le pouvoir d’achat soit légèrement plus attractif au Portugal qu’en France, avec un coût de la vie globalement 20% moins élevé, on constate que les prix en Bulgarie restent encore très accessibles (environ deux fois moins cher qu’en France). On peut encore vivre très décemment en Bulgarie avec une retraite à seulement 2000 € par mois par exemple. Pour les amoureux de la montagne, il est possible de dénicher par exemple une propriété dans une résidence sécurisée dans une station de ski pour moins de 100 000 €, ou encore d’acquérir une résidence secondaire tout équipé dans une station balnéaire à Sunny Beach par exemple pour environ 1500 € par mètre carré.
Quelques exemples de prix (selon Numbeo) :
Location d’un appartement T1 au centre-ville : 411 € par mois
Location d’un appartement T1 à l’extérieur du centre-ville : 313 € par mois
Location d’un appartement T3 au centre-ville : 743 € par mois
Location d’un appartement T3 à l’extérieur du centre-ville : 525 € par mois
Forfait Internet illimité en fibre optique à Sofia : 12 € par mois
Facture (électricité, chauffage, climatisation, eau, ordures ménagères pour un appartement de 85 m²) : 106 € par mois
Taxi pour une distance de 10 km = 7 – 8 € environ
Restaurant moyen de gamme à Sofia pour deux personnes = 35 €
Les prix dans l’immobilier ont flambé au Portugal
Le problème avait déjà été mis en évidence dans la presse locale. Il est très difficile pour les locaux de se loger dans de bonnes conditions à Lisbonne. Le prix des logements a fortement augmenté au cours des dernières années et l’accès à la propriété pour les revenus faibles est quasiment impossible dans les grandes villes portugaises. Une propriété avec vue sur la mer coûte au minimum 5000 € par m² au Portugal (400 000 € pour un logement de 80 m²).
Bien que les prix aient fortement progressé en Bulgarie depuis 2015, avec une hausse moyenne de 9.45 % par an (sur la période 2015 – 2023), la Bulgarie continue de s’imposer comme une destination incontournable pour une expatriation dans l’Union européenne. Le pays offre des opportunités dans le secteur immobilier à Sofia, dans les grandes villes du pays (Plovdiv par exemple), dans les stations de ski ou les stations balnéaires. On peut par exemple s’offrir un logement tout équipé dans une résidence sécurisée dans une station balnéaire sur les côtes de la mer Noire avec vue sur la mer pour 1500 € par m².
Aucune taxe d’habitation et une taxe foncière très faible en Bulgarie
L’absence de taxe d’habitation est également une raison évoquée pour une expatriation en Bulgarie. Il n’y a pas de taxe d’habitation en Bulgarie et la taxe foncière à régler chaque année à la municipalité est l’une des plus faibles au monde. Le taux applicable est par ailleurs déterminé par la municipalité (taux de 0.15% à Sofia calculé sur la valeur fiscale de la propriété).
Exemple :
Pour une propriété située à Sofia, d’une valeur fiscale estimée de 120 000 €, la taxe foncière annuelle est fixée à 180 € (15 € par mois en moyenne). La ville de Sofia a défini une taxe foncière à hauteur de 0.15% de la valeur fiscale d’une propriété.
Bon à savoir :
La valeur fiscale d’une propriété n’est pas définie par la valeur réelle de la propriété sur le marché, mais par une méthodologie spéciale définie par l’administration fiscale bulgare prenant en compte les caractéristiques physiques d’une propriété : localisation de la propriété, taille de la propriété, etc. Cette méthodologie ne se base pas sur une étude des prix du marché.
Le Portugal n’est pas aussi avantageux pour une expatriation au regard de la taxe foncière. Pour une propriété urbaine, le taux de taxe foncière applicable varie entre 0.3 et 0.5% de la valeur réelle de la propriété, tandis qu’une propriété rurale supporte une taxe foncière de 0.8%, calculée sur la valeur réelle de la propriété.
Une fiscalité très faible en Bulgarie
La fiscalité est également l’une des raisons principales évoquées en vue d’une expatriation en Bulgarie. La fiscalité en Bulgarie est l’une des plus faibles de toute l’Union européenne avec un impôt sur le revenu de seulement 10%, un impôt sur les sociétés de 10%, une taxe sur les dividendes à 5%, des droits de succession à 0% et une exonération de taxe sur les plus values en cas de détention d’un bien supérieur à 3 ans.
Bulgarie 10% pour tous contre jusqu’à 48% d’imposition sur le revenu au Portugal pour les retraités français notamment!
La fiscalité au Portugal est globalement plus complexe. Il n’y a déjà pas de « Flat Tax » à 10%, mais plutôt un barème d’imposition sur le revenu progressif dont le taux applicable varie entre 13,25% et 48% en fonction du revenu total imposable. Le Portugal avait mis en place un régime fiscal très avantageux permettant aux résidents étrangers de ne pas verser d’impôts sur les revenus perçus en provenance de leur pays d’origine, mais ce régime fiscal a finalement été suspendu à compter de 2024 par le gouvernement portugais, ce qui rend bien sûr cette destination beaucoup moins attractive d’un point de vue fiscal..
La sécurité
Avec la forte montée de l’insécurité en France, la sécurité est une préoccupation majeure pour une expatriation. Rappelons tout de même que d’après le classement international 2024 « Global Peace Index », véritable indicateur de sécurité et outil de comparaison entre les pays dans le monde, la France est l’un des pays les plus insécurisés de toute l’Europe en se classant à la 87éme position au niveau mondial, juste devant la Biélorussie, qui se situe à la 112éme position. Le Portugal et la Bulgarie se classent respectivement à la 7éme et 26éme place au niveau international.
Les stations de ski
Le Portugal n’est pas réputé pour ses stations de ski. On en compte seulement trois au total, dont la plus célèbre : « Serra da Estrela » est globalement assez mal notée par les touristes (une note de 4 / 5 sur Google pour plus de 4000 avis). Elle ne compte que seulement 5,9 km de parcours skiable avec seulement 3 remontées mécaniques. Elle est très peu enneigée également, en raison de sa faible altitude (entre 1851 m et 1997 m). Il vous faudra également vous armer de patience pour louer des équipements dans cette station de ski (parfois plus de deux heures).
La Bulgarie comporte par contre 23 stations de ski, dont la plus célèbre : « Bansko » regroupe près de 75 km de parcours skiable avec 14 remontées mécaniques et une altitude maximale de 2530 m. Rien à voir avec les stations de ski françaises, comme la station des « 3 Vallées » avec 600 km de piste skiable, mais la Bulgarie offre néanmoins un très bon compromis pour un budget beaucoup plus faible qu’en France.
La Bulgarie n’est pas isolée au niveau continental
Située à seulement 2h45 de vol de Paris et de la plupart des grandes capitales européennes, la Bulgarie a le gros avantage de ne pas être isolée au niveau continental. Vous pouvez vous rendre en Grèce en voiture par exemple pour profiter des merveilleuses plages de ce pays, ou bien encore dans les nombreux autres pays limitrophes (Turquie, Roumanie,…).
Par contre, le Portugal est le pays le plus atlantique de l’Europe et vous aurez plus de difficultés à vous déplacer dans les autres pays européens, d’autant que l’aéroport international de Lisbonne est saturé en nombre de passagers (le futur aéroport ne devrait pas ouvrir avant 2034).
