Avec un taux de change particulièrement attractif de 1 euro contre 1.09 dollar, la devise américaine continue de concentrer l’intérêt des investisseurs européens. Les feux des projecteurs sont actuellement dirigés vers la Banque centrale américaine et un éventuel assouplissement monétaire imprévu permettrait sans aucun doute de redonner quelques couleurs au marché boursier américain. A quelques mois seulement de la prochaine échéance électorale présidentielle américaine et alors que l’économie américaine est encore sous pression avec les récentes hausses de taux directeurs de la FED, faut-il investir en dollars ?
Disclaimer : Les informations fournies dans cet article sont à des fins éducatives et informatives uniquement et ne constituent pas un conseil financier, d’investissement ou autre forme de recommandation. Bien que les informations soient basées sur des recherches et des données considérées comme fiables à la date de la rédaction de l’article, l’auteur et l’éditeur ne garantissent pas l’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de ces informations et ne sauraient être tenus responsables de décisions prises sur la base de celles-ci. Les performances passées du dollar américain ou d’autres devises ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Investir en dollars comporte des risques et la possibilité de perdre tout ou partie de votre investissement initial. Les taux de change peuvent être volatils et sont influencés par de nombreux facteurs, y compris les politiques monétaires, les conditions économiques mondiales et les événements géopolitiques. Pour en savoir plus, n’hésitez pas à me contacter, je suis expert en gestion de patrimoine avec plus de vingt ans d’expérience.
Faut-il investir dans l’économie américaine ?
Une baisse des taux de la FED d’ici fin 2024 ?
Dans une décision très attendue par les marchés financiers, la Réserve fédérale américaine (Fed) a annoncé, lors de sa réunion le 13 décembre 2023, qu’elle maintiendrait ses taux directeurs, les laissant inchangés dans la fourchette de 5,25% à 5,50%. Cette annonce marque la troisième fois de suite que la Fed opte pour le maintien, soulignant une approche de prudence face à l’évolution économique actuelle.
Malgré cette position de statu quo, la Fed a donné des indications sur l’avenir en prévoyant trois ou quatre réductions des taux d’intérêt pour l’année 2024, ciblant un taux directeur de 4,6% à la fin de cette même année. Cette perspective semble être une réaction à la tendance à la baisse de l’inflation, qui a ralenti à un taux de 3,1% en novembre, le niveau le plus bas depuis cinq mois, suggérant que les pressions inflationnistes commencent à s’atténuer.
L’annonce de la FED a été saluée de façon très positive par les marchés financiers, ce qui devrait être de nature à stimuler les investisseurs à investir en dollars dans le courant des prochains mois. Les indices boursiers comme ceux de Paris et Francfort atteignent des sommets historiques, signe de l’optimisme des investisseurs quant aux perspectives économiques à moyen terme.
Malgré tout, la Banque centrale américaine reste prudente et n’écarte pas la possibilité d’une nouvelle hausse des taux si la situation économique l’exigeait. Quant à l’inflation, bien qu’elle montre des signes de décélération, les prévisions indiquent qu’elle devrait continuer à ralentir, atteignant potentiellement 2,4% d’ici la fin de 2024. Cependant, la Fed ne s’attend pas à ce que l’inflation revienne à son objectif de 2,0% avant 2026, indiquant que le chemin vers la stabilisation des prix demeure encore long et incertain.
Une victoire de Donald Trump aux élections américaines à prévoir et ses répercussions sur l’économie américaine
Une victoire de l’ancien président américain aux prochaines élections américaines est fort probable d’ici 2024, et pourrait bien être de nature à stimuler les investisseurs à investir en dollars. C’est d’ailleurs le sentiment général qui ressort du forum économique mondial de Davos où la plupart des dirigeants américains, y compris ceux du secteur bancaire, se sont montrés particulièrement optimistes face à l’éventualité d’une victoire de Donald Trump aux élections présidentielles de 2024.
Cette sérénité contraste néanmoins très fortement avec l’inquiétude des dirigeants d’entreprises internationales qui redoutent les possibles restrictions à l’immigration et le risque accru de conflits mondiaux sous la présidence Trump. Il faut néanmoins noter qu’à ce niveau, le premier mandat de Donald Trump avait été marqué par une stratégie militaire peu interventionniste.
Le PDG de JPMorgan Chase est très optimiste pour l’avenir de la société américaine :
Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, bien qu’il n’ait pas prédit une victoire de Trump, a reconnu que l’ancien président avait adopté des politiques adéquates sur des enjeux majeurs tels que l’OTAN, l’immigration et les relations avec la Chine. Il se montre par ailleurs, très optimiste, quant à la capacité des Etats-Unis à perdurer, quelquesoit le prochain président des USA, et il reste convaincu que la société devrait continuer à prospérer dans un avenir proche.
Les pronostics du forum de Davos souvent démentis par les faits :
Les pronostics du forum de Davos ont souvent été démentis par les faits, ce qui pourrait signifier que la conviction répandue d’une victoire de Trump serait en réalité un signe encourageant pour Biden. Cette tendance historique à l’erreur prédicative rend les observateurs prudents.
Des dirigeants américains très attentifs à l’évolution de la situation électorale :
Des préoccupations ont été exprimées concernant le déni par Trump des résultats électoraux de 2020 et l’absence de figures qui, par le passé, avaient tempéré ses pulsions destructrices. Stephen Schwarzman, PDG, a partagé ses inquiétudes et considère que tant Trump que Biden sont des options imparfaites, restant attentif à l’évolution de la situation électorale (source).
Une éventuelle baisse de l’euro à envisager ?
Un autre phénomène pourrait également inciter les entrepreneurs / investisseurs européens à investir en dollars aux USA. Il faut savoir que depuis le début du conflit en Ukraine, il y a eu une véritable prise de conscience des investisseurs que la devise européenne n’est pas véritablement une valeur refuge. La valeur de la devise européenne a même atteint un plus bas dans le courant du mois de juillet 2022, une valeur jamais atteinte depuis le début des années 2000 ! Il est clair que les spécialistes craignent une extension du conflit militaire à d’autres pays européens ((la Moldavie ou encore la Finlande sont régulièrement cités par les médias) et une éventuelle dégradation de l’économie européenne en raison notamment des problèmes liés à l’approvisionnement en gaz naturel.
Comment investir en dollars américains ?
Investir en dollars avec le marché des actions et obligations
L’espoir suscité par une prochaine baisse des taux directeurs de la FED a permis aux marchés boursiers d’atteindre de nouveaux sommets. L’indice boursier du CAC 40 a ainsi atteint le cap des 7653 points dans le courant du mois de décembre 2023, une valeur jamais atteinte depuis la création de cet indice boursier. Les autres indices boursiers européens et américains sont également orientés en forte hausse.
L’indice du S&P500 (SPX) a également atteint récemment un plus haut historique et l’indice se négocie actuellement autour des 4840 points. La forte hausse de cet indice boursier américain, qui regroupe actuellement les 500 plus grosses sociétés américaines cotées sur les bourses américaines, montre clairement que les investisseurs / traders sont particulièrement optimistes par rapport au développement de l’économie américaine.
Investir en dollars dans un compte rémunéré aux USA
Une solution souvent envisagée par les investisseurs est tout simplement ouvrir un compte bancaire rémunéré aux USA. Cette option permet ainsi de diversifier son patrimoine financier et de renforcer son exposition à une autre devise monétaire internationale. La plupart des comptes rémunérés américain offrent des taux d’intérêt particulièrement avantageux. L’objectif est double : bénéficier d’une rémunération garantie avec un compte bancaire américain et par ailleurs bénéficier d’une éventuelle hausse de la valeur du dollar américain.
Investir dans le marché immobilier aux USA : comment faire ?
L’investissement dans les zones rurales : la nouvelle tendance ?
Investir dans le secteur immobilier aux USA paraît de plus en plus compromis : la hausse est spectaculaire depuis quelques années, et le marché n’est pas à l’abri d’une dégringolade des prix. Il faut savoir que sur les douze derniers mois (en 2023), la hausse des prix dans le secteur immobilier aux USA a atteint le cap des 2,60%. Une hausse donc particulièrement timide par rapport aux années précédentes.
Avec le développement de l’Internet et du travail à distance, de plus en plus de travailleurs indépendant préfèrent désormais travailler à distance à la campagne : les terrains sont nettement moins chers (on peut trouver des surfaces à vendre de plusieurs hectares à moins de 50 000 $), il est possible d’acquérir des propriétés très confortable pour un prix très correct, le coût de la vie est beaucoup plus faible, le mode de vie est beaucoup plus sain et la vie est beaucoup moins stressante que dans les grandes villes. Il faut savoir qu’il s’agit également d’une réelle volonté politique américaine de soutenir le développement des infrastructures aux USA : le président américain Joe Biden a récemment annoncé un plan de 5 milliards de dollars pour soutenir les communautés rurales lors de la série d’événements Investir dans l’Amérique rurale (source).
Un étranger peut constituer une société aux USA en quelques heures :
La constitution d’une société aux USA est souvent recommandée par les gestionnaires de patrimoine dans la mesure où elle agit comme un moyen de protection supplémentaire pour les investisseurs. Si la société est poursuivie en justice par les locataires et si celle-ci est condamnée, et sauf conditions exceptionnelles, seuls les biens de la société seront saisis au terme de la procédure judiciaire, ce qui offre ainsi une protection supplémentaire pour les entrepreneurs. La constitution d’une société offre également des avantages indéniables pour les entrepreneurs : patrimoine distinct de son propre patrimoine personnel, non divulgation des données personnelles et possibilité de lever des fonds (sous réserves).
Un étranger peut constituer une société aux USA librement et jouir des mêmes droits et privilèges que les entrepreneurs américains. Le statut préféré des entrepreneurs américains reste la LLC (Limited Liability Company), qui correspond en quelque sorte à une société à responsabilité limitée. Vous pouvez découvrir tous les détails concernant la création d’une société aux USA dans cet article.
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Pour plus d’informations et si vous avez des questions en rapport avec l’investissement en dollars, n’hésitez pas à me contacter. Je suis expert en gestion de patrimoine avec plus de quinze années d’expérience.
