L’Espagne aborde une nouvelle étape de sa concurrence fiscale territoriale : tandis que plusieurs communautés autonomes poursuivent leurs baisses d’impôts, le gouvernement central tente de rééquilibrer leur financement et de limiter les stratégies d’attractivité fiscale. Approuvé le 4 septembre 2026 par le Conseil de politique fiscale et financière (CPFF), le projet de réforme prévoit près de 21 milliards d’euros supplémentaires à partir de 2027, mais reste profondément contesté.
Les annonces de fin octobre montrent la persistance des divergences : Madrid a présenté une nouvelle réduction de son impôt régional sur le revenu, tandis que la Cantabrie a engagé un ajustement de son barème destiné à atténuer les effets de l’inflation. À l’inverse, la Catalogne et les Asturies maintiennent une imposition plus élevée sur certains revenus ou patrimoines, au nom notamment du financement des services publics.
Après dix années de compétition, le paysage ne se résume toutefois pas à deux blocs homogènes. Certaines communautés allègent fortement les successions tout en conservant une fiscalité élevée sur les revenus supérieurs. L’intervention de l’État sur les grandes fortunes a également réduit la portée de certaines exonérations régionales.
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Madrid et la Cantabrie poursuivent les allègements
Fin octobre 2026, le gouvernement de la Communauté de Madrid a annoncé une baisse uniforme de 0,5 point de pourcentage sur l’ensemble des tranches autonomiques de l’impôt sur le revenu des personnes physiques, l’IRPF. Le taux régional minimal doit ainsi s’établir à 8 %, et le maximal à 20 %.
Cette mesure prolonge une stratégie engagée dans la seconde moitié des années 2010. Madrid s’est imposée comme le principal moteur de la concurrence fiscale espagnole, en combinant des réductions sur le revenu, des avantages successoraux et une bonification intégrale de l’impôt régional sur le patrimoine.
La capitale conserve une réduction de 99 % pour les successions en ligne directe. Les transmissions entre frères et sœurs, ainsi que celles concernant neveux et oncles, bénéficient d’une bonification de 50 %.
En Cantabrie, le nouveau dispositif comprend un ajustement de 5 % du barème régional de l’IRPF et des déductions familiales. L’objectif affiché consiste à éviter que l’inflation n’alourdisse mécaniquement la facture fiscale des ménages aux revenus faibles ou intermédiaires.
Alors que les revenus nominaux augmentent sans progression équivalente du pouvoir d’achat et que les seuils fiscaux restent inchangés, le panorama publié en avril 2026 par le REAF-CGE, rattaché au Conseil général des économistes, indique que l’absence d’ajustement systématique du barème national entre 2022 et 2026 a entraîné une hausse indirecte de la pression fiscale évaluée à 18,10 %, seules certaines communautés ayant compensé une partie de cet effet.
Des écarts importants, mais variables selon les impôts
Le système espagnol permet aux communautés de régime commun d’intervenir sur plusieurs prélèvements transférés par l’État. L’IRPF comprend notamment une composante nationale et une composante régionale, auxquelles s’ajoutent les compétences territoriales sur le patrimoine et les successions.
Entre 2022 et 2025, les politiques d’allègement se sont diffusées dans plusieurs régions dirigées par le Parti populaire (PP), dont l’Andalousie, la Galice, Murcie, les Baléares, La Rioja, la Cantabrie et l’Estrémadure.
Pour les revenus dépassant 300 000 euros, les taux marginaux combinés de l’IRPF se situent autour de 45 % à Madrid et en Andalousie, contre environ 54 % en Catalogne et dans la Communauté valencienne. Ces taux concernent la fraction supérieure du revenu imposable, et non l’intégralité des revenus du contribuable.
La Communauté valencienne illustre les limites d’une lecture strictement binaire avec sa loi 5/2026, publiée le 10 août, qui a réorganisé le barème régional, avec des taux allant de 8,8 % pour les bases imposables jusqu’à 12 000 euros à 29,35 % au-delà de 200 000 euros, et elle figure parallèlement parmi les territoires qui accordent de très fortes réductions sur les successions en ligne directe.
D’autres gouvernements privilégient des mesures ciblées plutôt qu’une baisse générale. La Castille-La Manche concentre ses incitations sur la lutte contre le dépeuplement rural, le logement des jeunes et les familles. La Galice a élargi des déductions liées notamment au loyer, à la rénovation énergétique et au soutien familial. En Aragon, des propositions budgétaires présentées fin octobre envisagent un allègement de l’IRPF pour les revenus intermédiaires.
Les successions restent un marqueur des différences territoriales
Les écarts sont particulièrement visibles lors des transmissions familiales. Madrid, l’Andalousie, la Cantabrie, les Canaries, Murcie, La Rioja, les Baléares, la Communauté valencienne et l’Estrémadure appliquent des bonifications de 99 % à 100 % pour les bénéficiaires en ligne directe, notamment les enfants, conjoints et parents.
En Catalogne, l’avantage diminue à mesure que la succession augmente ; les grandes transmissions qui ne bénéficient pas de déductions particulières, notamment au titre de la résidence principale, peuvent supporter une charge nettement supérieure. Les Asturies maintiennent également une taxation relativement élevée pour les successions importantes dépassant les abattements applicables.
Le rapport du REAF-CGE donne un exemple de cette disparité : pour un héritage direct de 200 000 euros, la facture peut être nulle ou limitée à quelques dizaines d’euros en Cantabrie, à Madrid ou en Andalousie. En Catalogne, elle peut atteindre environ 3 800 à 4 100 euros en l’absence de déductions spécifiques.
Les avantages s’étendent désormais aussi aux transmissions entre collatéraux. Outre la réduction madrilène de 50 %, les Canaries accordent une bonification de 99 % à cette catégorie de bénéficiaires.
L’impôt national sur les grandes fortunes change la concurrence
Sur le patrimoine, Madrid, l’Andalousie, la Cantabrie, l’Estrémadure, Murcie et La Rioja appliquent une bonification régionale de 100 %. La Galice retient une réduction de 50 %, tandis que les Baléares disposent d’un seuil d’exonération pouvant atteindre 3 millions d’euros.
La Catalogne, la Communauté valencienne et les Asturies ne prévoient pas de bonification générale. La Catalogne fixe son seuil d’exonération à 500 000 euros, contre un seuil national de référence de 700 000 euros, auquel s’ajoute une exonération de 300 000 euros pour la résidence principale.
L’impôt temporaire de solidarité sur les grandes fortunes, instauré fin 2022 par le gouvernement PSOE-Sumar, a limité l’effet des bonifications intégrales. Ce prélèvement national vise les patrimoines nets supérieurs à 3,7 millions d’euros et tient compte de l’impôt régional sur le patrimoine déjà acquitté. Lorsque celui-ci est neutralisé, l’État perçoit le prélèvement national correspondant.
Selon une étude du World Inequality Lab publiée en octobre 2026 à partir des données de l’administration fiscale, ce plancher a freiné les déplacements interrégionaux des contribuables les plus fortunés. Madrid a enregistré en 2023 un solde migratoire négatif pour cette population, une première en dix ans. L’étude relève parallèlement une progression des opérations de restructuration patrimoniale et d’ingénierie financière.
Une réforme du financement encore politiquement fragile
Le gouvernement cherche désormais à modifier un système de financement territorial qui n’a pas été révisé depuis 2009. Présentées le 9 janvier 2026 par la ministre des Finances et première vice-présidente María Jesús Montero, les grandes orientations prévoient 20,975 milliards d’euros supplémentaires dès 2027.
La répartition doit intégrer des critères démographiques ainsi que les besoins sanitaires et éducatifs. Le projet cherche aussi à renforcer la responsabilité fiscale des régions, afin de limiter les situations où une communauté supprime des recettes tout en réclamant davantage de transferts nationaux.
L’approbation au CPFF n’a pas levé les oppositions. Seules la Catalogne et les Canaries ont voté pour ; treize autres régions se sont abstenues ou opposées au texte. La présidente madrilène Isabel Díaz Ayuso a boycotté la séance.
La Catalogne privilégie la négociation d’un financement singulier. Le projet la maintient dans le régime commun tout en prévoyant des critères plus favorables, une formule contestée à la fois par le PP et par Junts per Catalunya, qui réclame la collecte et la gestion intégrales des impôts.
L’avenir parlementaire demeure donc incertain. Au-delà des taux, la réforme doit concilier trois objectifs difficiles à articuler : préserver l’autonomie régionale, assurer la solidarité territoriale et financer durablement les services publics. La multiplication de plus de mille modifications fiscales ponctuelles recensées par le REAF-CGE souligne aussi l’enjeu de stabilité pour les contribuables et les entreprises.
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