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Un globe-trotteur pour la gestion de patrimoine?

par | 13 Mar 2012 | Placement OPCVM SICAV

Qu’est ce qu’un globe-trotteur?

C’est avant tout un aventurier, quelqu’un qui voyage beaucoup et qui parcoure le monde

Quand vous voulez faire de la gestion de patrimoine et faire fructifier vos meilleurs placements 2012 dans vos meilleurs contrats d’assurance vie, vous devez savoir trouver les meilleurs fonds de placement opcvm sicav.

J’ai eu l’occasion sur le blog gestion de patrimoine de faire le point sur la nécessité de se diversifier pour lutter contre la baisse du fonds en euros, partie sécurisée du contrat d’assurance vie français : cliquez ici.

Vous devez donc être ouvert vers le monde. Dans le cas contraire, vous intéressez à des investisseurs qui vont le faire pour vous.

Existe t il un fonds OPCVM “globe-trotteur” et performant?

Non, vous ne rêvez pas mais une société de gestion “français” a décidé de parier sur ce concept avec son fonds “phare” : “HMG Globetrotter”.

Le nom ne s’invente pas!

De quoi s’agit il?

Pour reprendre la fiche reporting du fonds de février 2012 (la dernière en date) :

“L’objectif du fonds est la croissance du capital investi, par des prises de positions dans des sociétés dont l’essentiel des revenus est réalisé dans les pays émergents.
Ces sociétés sont des filiales de grandes sociétés européennes cotées à l’étranger, des sociétés de pays émergents auxquelles un accord avec un groupe européen confère un avantage concurrentiel décisif ou des sociétés européennes dont l’essentiel des revenus est réalisé dans des pays émergents.
La répartition des positions et la nature des sociétés présentes dans le portefeuille doivent permettre de conserver un profil de risque plus prudent qu’un investissement direct dans des sociétés de pays émergents.
L’indice de référence du FCP est le MSCI AC World en EUR (Index level: price dans www.msci.com).”

Le concept a vraiment du sens : aller acheter des filiales de grands groupes européens qui se développent sur des marchés locaux émergents.

Ca donne quoi en terme de performances?

 

Performances des placements entre 2007 et 2012

 

Je crois que les performances parlent d’elle-même :

sur 1 ans : 4,5% de mieux que son indice de référence

sur 3 ans : 49,4% (…)

Sur 5 ans : 57,5% (…).

 

Par rapport aux concurrents notamment en assurance vie sur les fonds internationaux (source : quantalys.com / j’ai essayé de faire un top 10 supérieur à 1000 fonds) ?

Sur 5 ans :

Nom du fonds VL Dev. 1A 3A 5AUn globe-trotteur pour la gestion de patrimoine? 8A Date
CS EF LUX GLOBAL SECURITY R CHF 11,67 CHF 11,59 132,45 59,59 09/03
HMG GLOBETROTTER I 1 985 769,63 EUR 5,51 132,39 56,58 09/03
CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE 220,90 EUR 2,66 46,33 48,39 09/03
HMG GLOBETROTTER C 184,10 EUR 4,37 125,64 47,68 09/03
HMG GLOBETROTTER D 177,73 EUR 4,37 125,64 47,68 09/03
FT GLOBAL GROWTH AND VALUE I (C) 20,26 USD 2,45 97,12 46,32 47,98 09/03
ODDO OPPORTUNITES MONDE A 1 625,91 EUR -3,38 76,78 45,44 92,14 08/03
CARMIGNAC INVESTISSEMENT A 8 884,46 EUR 4,46 64,06 41,24 115,83 09/03
CARMIGNAC INVESTISSEMENT E EUR (C) 135,27 EUR 3,69 58,97 32,94 09/03
FT GLOBAL GROWTH AND VALUE C 17,62 USD 1,17 89,01 31,49 31,25 09/03
PICTET PREMIUM BRANDS I EUR 111,49 EUR 12,02 188,76 31,32 09/03
MSIF GLOBAL BRANDS A 72,60 USD 21,85 99,59 30,66 80,84 12/03
FT GLOBAL GROWTH AND VALUE N (C) 17,49 USD 0,97 88,04 30,05

Sur 3 ans :

Nom du fonds                              VL Dev. 1A 3AUn globe-trotteur pour la gestion de patrimoine? 5A 8A Date
LYXOR INDEX FUND LPX 50 EUR 626,68 EUR -10,45 206,85 -45,47 09/03
LYXOR INDEX FUND LPX 50 M EUR 60,88 EUR -10,86 202,43 -46,78 09/03
ISHARES S&P LISTED PRIVATE EQUITY 13,05 USD -13,15 201,98 08/03
EDR PREMIUMSPHERE A EUR 121,32 EUR 15,66 197,94 08/03
PICTET PREMIUM BRANDS I EUR 111,49 EUR 12,02 188,76 31,32 09/03
PICTET PREMIUM BRANDS I USD 146,12 USD 11,97 184,05 09/03
PICTET PREMIUM BRANDS P EUR 102,12 EUR 11,08 181,63 25,90 09/03
PICTET PREMIUM BRANDS P (D) EUR 102,06 EUR 11,08 181,63 25,90 09/03
PICTET PREMIUM BRANDS P USD 133,84 USD 11,04 176,97 09/03
PICTET PREMIUM BRANDS R EUR 95,04 EUR 10,29 175,72 09/03
PICTET PREMIUM BRANDS R USD 124,56 USD 10,25 171,20 09/03
POWERSHARES GLOBAL LISTED PRIVATE EQ. S 5,70 EUR -11,86 167,93 09/03
CAPWEST FUND/CAP IN 1 867,59 EUR 8,14 148,29 -1,68 26,25 11/03
LYXOR ETF PRIVEX A 3,77 EUR -13,56 146,11 -55,96 09/03
CS EF LUX GLOBAL SECURITY R CHF 11,67 CHF 11,59 132,45 59,59 09/03
HMG GLOBETROTTER I 1 985 769,63 EUR 5,51 132,39 56,58 09/03
AMUNDI ACTIONS THÉMATIQUES MONDE I 29 169,05 EUR -20,71 130,56 -6,27 33,77 09/03
HMG GLOBETROTTER C 184,10 EUR 4,37 125,64 47,68 09/03
HMG GLOBETROTTER D 177,73 EUR 4,37 125,64 47,68 09/03
VALEUR INTRINSEQUE I 1 895,37 EUR -2,19 123,23 6,23 48,47 09/03
MMA OPPORTUNITIES INTERNATIONALES ID 106,19 EUR -2,54 118,99 08/03
VALEUR INTRINSEQUE P 1 811,06 EUR -3,17 117,14 1,32 41,87 09/03

Depuis le début de l’année, sur le fonds valorisés entre le 9 et le 12 mars 2012, le fonds se positionnent 75ème sur 1143 fonds.

 

Quelques lignes sur les dernières idées de gestion : 

Le gérant s’est positionné sur une valeur en Egypte via France Telecom :

“Le fonds HMG Globetrotter vient de nous donner une nouvelle preuve de la pertinence de cette analyse avec la possible offre de rachat par France Télécom de Mobinil en Egypte.

En effet, France Telecom a annoncé, le 14 février, être en négociation avec l’autre
actionnaire de référence – Orascom – pour acquérir sa participation au cours de 202,5 EGP par action. Ce prix est très significativement inférieur aux prix fixés en 2010 (entre 223,6 EGP et 248,5 EGP) pour l’exercice par Orascom de ses options de vente à partir de
septembre 2012. Cela constituerait donc une bonne opération pour France Télécom tout
en offrant aux minoritaires une très belle prime (46%) par rapport au dernier cours.

Nous avions profité des turbulences sur les marchés, amplifiées par les difficultés
économiques de l’Egypte et les craintes des investisseurs internationaux sur la stabilité de
ce pays, pour nous renforcer à bon compte sur Mobinil. L’opération, qu’elle se réalise
rapidement ou à partir de septembre 2012, laissera alors à HMG Globetrotter une très
substantielle plus-value.”

Pour conclure,

il est certain que les performances passées ne préjugent pas des performances futures mais,

le concept d’investir dans des filiales de grands groupes qui sont sur les pays émergents semble avoir du sens pour peu que nous soyons patients sur notre investissement.

C’est à ce prix que dans la gestion de patrimoine ou de son patrimoine financier, on devrait trouver du sens en étant nomade dans ses investissements.

Mes services

Bilan patrimonial unique et confidentiel

Immobilier international

Expatriation et retraite à l’étranger

Qui suis-je

Je suis Cyril Jarnias, expert en gestion de patrimoine indépendant depuis plus de 20 ans. J’aide particuliers et chefs d’entreprise à « Construire, protéger et transmettre votre patrimoine en toute sérénité ». J’interviens dans de nombreux médias sur le patrimoine : BFM Business, La Tribune, Les Echos, Investir notamment.

3 étapes. 1 idée forte. Votre patrimoine.

Depuis plus de 20 ans, j'accompagne mes clients dans la gestion de leur patrimoine.

Mon approche est simple : vous permettre de Construire, Protéger et Transmettre votre patrimoine en toute sérénité.

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