En gestion de patrimoine, il vous faut un conseiller CGP sans vente de produits

• Pourquoi parler de cela amis lecteurs du blog patrimoine?

1. Banquier, assureur, agent immobilier, conseiller, gestion de patrimoine, CGP : tu prends mes produits, le service après…

2. Le modèle économique du CGP (mais aussi du banquier) n’est pas adapté à l’indépendance et au service

Chers lecteurs, vous devez savoir que les vendeurs de produits d’épargne CGP ou non se sont agités  dans tous les sens ses dernières années pour sauver leurs business model.

La raison?

Le législateur européen voulait couper court aux rétrocessions sur les placements vendus.

Un internaute m’a contacté dernièrement, il se demandait comment son CGP gagnait sa vie. Il avait du mal à comprendre que tout était gratuit.

J’ai demandé à ce monsieur si son boucher lui offrait son bifteck. Vous vous doutez que la réponse fut négative.

Pour qu’un CGP gagne sa vie, s’il ne vend aucune prestation de service, il n’a d’autres choix que de vous vendre de l’immobilier avec une commission “one shot” à la vente ou du financier assurance vie où il prendra un % sur les frais de gestion du contrat et des supports dedans.

Pire, pour un banquier et un assureur, c’est encore pire car les charges de structure sont très importantes. Il n’a d’autres choix que de vendre de nombreux pour assurer son salaire.

C’est pour cela que souvent les professionnels du patrimoine sont considérés comme de simples vendeurs d’immobilier, de produits défiscalisation ou d’assurance vie. C’est malheureux de les limiter à cela mais beaucoup de particuliers le pensent et le modèle des CGP laisse peu de marge de manoeuvre pour le changer.

On arrive ainsi à des travers du produit assurance vie :

Dans cette logique autant vous dire que les unités de compte hors fonds euros (donc du risque) rapporteront plus que le fonds euros dans une assurance vie pour le conseiller.

“On va diversifier le fonds euros monsieur le client car il baisse, on va tous gagner!”

La bonne blague, je vous assure.

Déjà, si on s’en tient à ce graphique, le fonds euros baisse et baissera si on reste dans un environnement de taux bas.

Ensuite, on ne vous parle du rendement net d’inflation.

Dans un monde sans inflation, le rendement donné par le fonds euros est loin d’être mauvais (3 X fois le livret A!).

• Que va-t-il se passer si vous sortez du fonds euros? 

Vous allez prendre plus de risque et votre CGP va gagner plus.

Là, je dis pas toujours : car si les marchés financiers baissent l’unité de compte va souvent baisser.

Donc, en fait, rester sur le fonds euros n’est pas une mauvaise affaire pour le CGP.

C’est là qu’on peut se poser la question si ce CGP n’a pas perdu son i de CGPI pour indépendant dans les solutions proposées.

• En ne partant que du produit, on ne répond pas à vos questions “patrimoniales” :

Est ce que vous avez besoin d’épargner pour financer l’éducation de vos enfants?

Constituer un complément de revenu pour votre retraite?

Chercher à diversifier votre patrimoine (par exemple, trop d’immobilier)?

Comment transmettre efficacement mon patrimoine?

Les questions ne manquent pas.

Malheureusement la vente de produit attaque souvent sur 2 axes :

On vous vend un beau rendement, on en oublierait presque le risque derrière.

On essaye de vous vendre une baisse d’impôt en achetant tel ou tel produit.

Pour faire simple, on vous attire uniquement par le rendement et la baisse d’impôt.

Que se passe-t-il une fois la réduction d’impôt terminée?

On a sans doute oublié d’avoir une stratégie plus globale pour gommer sur la durée vos impôts.

Qu’arrive-t-il si le placement ne donne pas le rendement escompté et s’il perd de l’argent?

On a sans doute mal analysé votre profil de risque.

On a tout misé sur un produit unique sans jouer la diversification.

Vous avez souscrit mais vous n’avez pas tout compris.

Nous sommes ici dans les travers de la vente des produits : aucune approche globale pour votre patrimoine.

Donc résumons : 

Vous n’êtes pas content de votre banquier ou des solutions qu’on vous propose pour votre patrimoine.

Vous en avez assez d’être démarché.

Vous manquez de connaissances pour appréhender la gestion de patrimoine et ce qu’elle pourra vous apporter.

Vous avez compris en me lisant que les professionnels du patrimoine CGP, banquier ou autre sont souvent obligés de vendre des produits plus que leurs expertises compte tenu de leurs modèles économiques.

Peut-être avez-vous maintenant compris qu’il faudrait “rémunérer” de l’expertise pour avoir les bons conseils.

Nous allons vérifier maintenant pour conclure si vous avez compris comment trouver le bon conseiller.

3. Peut-on espérer être bien conseillé pour son patrimoine avec un bon CGP?

• Les bonnes questions à se poser pour avoir le bon conseiller :

•  Plus de oui que de non sur ce questionnaire?