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Le fonds euros baisse, si tu regardais les Sicav ou FCP?

par | 03 Fév 2015 | Placement OPCVM SICAV

Encore une année avec un fonds en euro en baisse, vous avez regardé les Sicav ou FCP?

C’est un constat depuis plusieurs années impossible de voir les rendements monter sur les fonds euros dans les contrats d’assurance vie.

C’est un peu comme la neige, ces fonds sécurisés voient leurs performances fondre.

La baisse des taux pèsent sur la performance de ces fonds constitués de dettes d’Etat.

Toute la question est de savoir s’il faut se diversifier et surtout par quoi?

Je vous propose sur le blog gestion de patrimoine, de faire un tour des performances sur les fonds euros des différents distributeurs et de voir où pourrait être le rendement dans votre contrat d’assurance vie.

On va donc aussi parler des unités de compte dont principalement les OPCVM (fcp, sicav…).

Pourquoi faudrait-il regarder les sicav ou les fcp cette année?

En premier, vous devez distinguer quatre types de fonds en euros :

Les fonds en euros des banques et des assureurs distribués par leurs réseaux,

Les fonds euros des mutualistes et associations (exemple : AFER, le Conservateur, MAAF…),

Ceux vendus par internet,

Les fonds euros diversifiés.

Pourquoi faire cette distinction?

Je ne vais pas citer de noms de contrats dans les détails.

Je vous donne ici deux : 1 et 2 où vous pourrez vérifier ce que j’avance ensuite.

Pour faire simple, on retrouve de nombreuses et assureurs sur leurs contrats classiques autour de 2,5% net.

Pour les associations et mutuelles : les performances sont souvent au-dessus de 3% à l’image (je vais en citer un) : le contrat AFER avec 3,2% net (le Conservateur réalise également une bonne performance).

Ensuite on retrouve les contrats sur Internet avec notamment des performances supérieures à 3,2% (on trouve très facilement ces contrats, boursorama vie, linxea vie…).

Le meilleur fonds euros est? Pourquoi?

En fait, il ne s’agit pas d’un vrai fonds en euros : il s’agit de fonds euros diversifié à l’image d’Elixence  3,70% nets de Generali ou Sécurité pierre de Suravenir avec 4,15% nets!

Ces deux fonds montrent que les nouveaux fonds en euros peuvent faire plus de performance mais avec un risque : celui d’avoir des performances moindres et plus volatiles tous les ans. L’assureur prend plus de risque est va sur l’immobilier ou encore plus sur les actions. Quoi qu’il arrive votre fonds en euros est garanti en 8 ans.

J’ai évoqué dernièrement les nouveaux (autres) fonds euros comme euro croissance.

Pourquoi de tels écarts de performance? Comment choix son fonds euros?

Vous avez comme les sicav et les fcp, des critères à regarder (ceux que je regarde en premier) :

l’historique de performance sur 5 ans,

la solidité de l’assureur,

la taille du fonds euros (plus c’est petit plus c’est risqué),

le poids des frais de gestion (si vous avez des frais d’entrée, il va falloir les compenser…),

les taux distribués par l’assureur au niveau de la participation bénéficiaire.

C’est surtout les deux derniers critères qui pèsent dans les contrats classiques pour des raisons de risque et de coûts structurels : les banques et les grands assureurs sur l’offre de réseau ont beaucoup de mal à faire mieux que les mutualistes moins contraints en risque et les courtiers en ligne capables de casser les prix sur les frais de gestion.

Maintenant, faut-il toujours prendre un contrat sur internet : là, je vous invite à lire mon article qui parle des contrats sur internet avec leurs avantages et leurs inconvénients.

Alors, comment peut-on diversifier ce fonds euros? Doit-on le faire d’ailleurs?

Sicav ou FCP : la fausse bonne idée pour faire mieux que le fonds euros?

Je ne vais pas parler encore sur comment sélectionner un OPCVM

C’est souvent long,

les performances passées des sicav ne vous assureront pas toujours leurs performances futures,

les gérants bien installés peuvent générer moins de performances car ils tiennent à préserver l’historique de leurs fonds et prennent moins de risque,

les fonds jeunes sont souvent trop risqué même s’ils génèrent de la performance (le gérant a “faim”…). Puis, ils sont rarement présent dans un contrat d’assurance vie car l’assureur ne veut pas prendre le risque d’avoir un petit fonds très volatile.

Au niveau des fonds de placement : vous pouvez voir des catégories simples comme les prudents, équilibrés flexibles et les dynamiques. Vous doutez que le risque monte fort quand on va vers le risque.

Alors que faire avec ces unités de compte autre que le fonds en euros?

Vous aimez le risque, vous avez du temps : c’est une solution pour faire de la performance (peut-être).

Prenons 70% de fonds euros à 3% et 30% sur un fonds actions à 30% sur un an : vous gagnez plus de 9%. Mais, si le fonds actions baisse de 30% : vous perdez de l’ordre de 7%.

Conclusion : rien n’est certain comme le fonds euros et c’est pour cela que si les UC sont en hausse l’année passée sur l’assurance vie, le taux d’équipement des épargnants reste faible.

Avec le fonds euros : vous allez faire 3 fois le livret A avec un bon fonds euros.

Pour ceux qui cherchent un bon gérant : vous pouvez prendre un mandat de gestion pour gérer votre contrat d’assurance par une société de gestion (compter de l’ordre de 1% par an).

Je vous invite à regarder si le mandat existe depuis plusieurs années pour être certains que l’assureur pourra bien gérer les arbitrages donnés par la société de gestion (la mécanique informatique peut être complexe entre l’assureur et le gérant).

D’autres solutions que les SICAV et FCP?

L’immobilier papier de l’opci plus risqué en passant par les SCPI (4% net depuis 10 ans par an) : les solutions existent pour un gestion prudente.

Les SCPI ne sont pas encore le meilleur placement des français : ce qui est certain, c’est que la pierre papier réalise de belles performances en France. Il existe également des SCPI européennes sur l’Allemagne pour vous diversifier.

Mais, comme toujours, vous devrez comparer, regarder les frais et vous diversifier!

SICAV ou FCP : je crois que le fonds euros a encore de l’avenir…

J’espère que vous n’avez pas pris peur.

Vous allez devoir comparer pour améliorer le rendement de votre contrat assurance vie.

Frais, historique de performance jusqu’au choix des SICAV ou encore des SCPI, vous devez tout analyser.

Ce qui certain, c’est que les assureurs vont tout faire pour trouver de nouvelles solutions pour trouver du rendement avec le fonds euros : c’est la bonne nouvelle amis lecteurs!

D’ailleurs, si vous voulez en savoir plus avec vos placements, pourquoi ne pas vous former avec l’aide d’un expert? Pour mieux comprendre et me contacter?

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Je suis Cyril Jarnias, expert en gestion de patrimoine indépendant depuis plus de 20 ans. J’aide particuliers et chefs d’entreprise à « Construire, protéger et transmettre votre patrimoine en toute sérénité ». J’interviens dans de nombreux médias sur le patrimoine : BFM Business, La Tribune, Les Echos, Investir notamment.

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