Si Mme Vuitton aime le luxe comme placement, pourquoi ne pourrions nous pas en faire de même dans notre contrat d’assurance vie?
Selon l’étude « Eurostaf » citée par le Ministère de l’Economie, de l’Industrie et de l’Emploi :
les marques françaises entrent pour une part importante du chiffre d’affaires mondial du luxe. Elles entreraient pour 36% du total, devançant les entreprises américaines (23%) puis italiennes (13%).
Le chiffre d’affaires mondial du luxe « traditionnel » se monterait à plus de 200 milliards d’euros, en croissance. Dès 2005, la Chine serait devenue, le troisième pays consommateur de produits de luxe, dépassant 12% des ventes mondiales.
A travers le secteur du luxe, on peut donc disposer de l’effet de levier de croissance des pays émergents.
Si l’on revient sur le blog gestion de patrimoine aux fonds de placement sur ce secteur dans les contrats d’assurance vie, les solutions sont peu présentes.
J’ai décidé de me focaliser sur un fonds que l’on retrouve régulièrement : SG Actions Luxe code ISIN FR0000988503 (son code d’identification international).
Caractéristiques du fonds :
Forme juridique : FCP
Gérant : LEBORGNE Anne
Société de gestion : Société Générale Gestion
Classification AMF : actions internationationales
Valorisation quotidienne
Frais de gestion : 2,4%
Frais de surperformance : 20% au dessus de son indice de référence le MSCI World Textiles apparel and luxure good (PI)
Prix de la part au 230811 : 202,36 euros
Tableau performances, risques, notation Morningstar et taille :
Depuis 2004, le fonds est toujours positif en termes de performances annuelles à l’exception de 2007 (-0,32%) et 2008 (-41,16%).
Le fonds SG Actions Luxe réalise, sur des performances annualisées, sur 5 ans : 3,84% et sur 3 ans : 11,43%
En terme d’exposition géographique et sectorielle au 310711 :
Le TOP 3 :
- USA : 27,89%
- France : 26,10%
- Suisse : : 15,54%
En terme d’exposition « actions » par rapport à son indice de référence :
TOP 3 sous pondération / Indice :
- LVMH : sous pondération -12,90% / Indice
- CIE Finac Richemont-Unit A : -7,32% / Indice
- Nike B Inc : -5,71% / Indice
A titre d’exemple, le fonds est surpondéré de 2,95% / indice sur Tiffany Co
On voit clairement que ce fonds ne suit pas son Indice de référence.
Si l’on reprend les commentaires de gestion au 310711 :
On nous indique deux informations qui semblent avoir du sens : l’industrie du luxe croit au dessus de sa moyenne historique de 7%. Ils sont plus prudents sur certains sous secteurs comme les hôtels ou les technologies médicales.
Il apparaît comme un placement en solution de diversification pour celui qui veut parier sur ce secteur et qui ne réplique pas bêtement un indice. C’est une bonne idée en gestion de patrimoine.
On voit également que la thématique du luxe a généré de la performance sur les cinq dernières années.
A une époque où l’on parle de mondialisation, où les entreprises européennes se développent vers les émergents, c’est une solution de diversification pour bénéficier de la croissance vers ces pays en forte croissance.
Internaute, épargnant curieux pour vos placements mais zappeur, ne prenez pas la fuite dès la première page!
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Cyril JARNIAS
