L’histoire de Ferrari ressemble à un véritable conte de fées. Bien que cette marque de prestige a été fondée en 1947 par Enzo Ferrari, son histoire remonte bien avant la seconde guerre mondiale avec la Scuderia Ferrari. Cette compagnie était alors chargée de concevoir des véhicules de course pour le compte de la société Alfa Roméo. Malgré le succès de son écurie, la société Alfa Roméo éprouvera le besoin de concourir sous son propre nom : l’Alfa Corse. Enzo Ferrari se verra alors proposer la direction de cette nouvelle branche, mais il refusera préférant ainsi se consacrer au développement de sa propre entreprise : la Auto Avio Costruzioni, spécialisée dans la conception de véhicules de course. Mais en raison de problèmes mécaniques, les véhicules ne termineront pas la course et cette expérience sera un échec cuisant pour le fabricant d’automobiles italien. Il faudra donc attendre l’année 1947 pour voir la conception de la première Ferrari de l’époque : la Ferrari 125 S. Le succès de l’entreprise sera absolument fulgurant et plus de 70 années après la conception du premier véhicule de l’époque, la marque Ferrari s’est véritablement imposée dans le segment de marché des véhicules haut de gamme. Les premiers véhicules de l’époque sont aujourd’hui devenus des œuvres d’art et certains modèles de collection se négocient à plusieurs millions d’euros. Dans cet article, on vous dévoile comment et pourquoi investir dans une Ferrari.
Une mise à jour est disponible en fin d’article sur les derniers modèles Ferrari en série limitée et les ventes aux enchères les plus récentes.
Disclaimer : avant d’investir dans une Ferrari, il est important de comprendre que tout investissement comporte un risque de perte de capital partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Si vous souhaitez une expertise patrimoniale personnalisée, vous pouvez me contacter. Je suis expert en gestion de patrimoine avec plus de quinze années d’expérience.
Pourquoi investir dans une Ferrari ?
1 – Le marché thermique en déclin
Le Parlement européen a voté la fin programmée du moteur thermique à compter de 2035. La vente de véhicules neufs diesel, à essence ou hybride ne sera plus légale dans toute l’Union Européenne à compter de cette date. Il est très vraisemblable que les fabricants automobiles anticipent bien sûr la fin du moteur thermique avec le développement de modèles 100% électriques. Les véhicules à moteur thermique vont devenir de plus en plus rares sur le marché de l’automobile. Dans ces conditions, il peut s’avérer intéressant d’investir dans une Ferrari.
2 – Un faible taux d’amortissement
La Ferrari est une marque d’exception. Tous les modèles commercialisés par cette marque sont produits à seulement quelques exemplaires. Cela stimule bien sûr le marché de la collection après quelques années de détention. Les modèles commercialisés avant les années 1980 se vendent désormais à prix d’or sur les marchés !
3 – Un volume de production réduit
Ferrari produit environ 9 000 unités par an. C’est très faible par rapport aux productions annuelles des autres constructeurs européens spécialisés dans les véhicules de luxe, comme Porsche (300 000 unités), Alfa Romeo (55 000 unités) ou Aston Martin (5 000 unités).
Le faible volume de production favorise le marché de la collection.
4 – Une marque de prestige
Toutes les victoires des modèles Ferrari en compétition, ainsi que les apparitions régulières des Ferrari au cinéma, permettent à la marque du cheval cabré de devenir une marque de luxe exceptionnelle sur le marché automobile, avec des véhicules qui incarnent le luxe et l’élégance.
Plusieurs de ces véhicules se vendent à plusieurs millions de dollars, comme la Ferrari 250 GTO vendue, par l’agence d’enchères RM Sotheby’s, au prix extraordinaire de 48,4 millions de dollars américains. Les collectionneurs raffolent de ces véhicules au design élégant et à l’allure sportive.
Investir dans une Ferrari de collection, les différents modèles
Le constructeur automobile italien Ferrari est avant tout spécialisé dans les voitures de course. La plupart de ces modèles sont ensuite déclinés en version route et commercialisés auprès de clients très fortunés.
On vous présente ci-dessous une liste non exhaustive de Ferrari d’exception :
1 – Investir dans une Ferrari 125 S ?
La Ferrari 125 S est le premier véhicule commercialisé par Ferrari. Le modèle a été produit en 1947 par le fondateur de l’entreprise, avant d’être décliné ensuite en différents modèles : versions F1, GP et S.
Avec sa forme allongée, la Ferrari 125 S est le premier véhicule d’une longue dynastie de bolides de course. Ce bijou automobile est équipé de suspensions à double triangulation et d’un châssis en acier.
Le pilote italien Franco Cortese est devenu célèbre pour avoir piloté la première Ferrari durant une compétition automobile. Il a notamment remporté le Grand Prix de Rome avec la Ferrari 125 S.
On estime que seulement deux modèles ont été construits en 1947. C’est donc un véhicule très rare, et dernièrement il fallait débourser plus de 10 millions de dollars pour vous offrir cette voiture légendaire.
2 – Investissement dans une Ferrari 250 GTO 1962 ?
La Ferrari 250 GTO 1962 est le véhicule qui résume la philosophie de la marque Ferrari. C’est aussi l’une des voitures les plus chères au monde : 41,5 millions d’euros. Ferrari a lancé sa production en 1962.
La Ferrari 250 GTO 1962 est un modèle abouti, avec un moteur V12 exceptionnel et un cadre tubulaire en acier. C’est un véhicule conçu initialement pour la course automobile, mais on estime cependant que 36 exemplaires ont été commercialisés à l’époque. Le véhicule est capable d’atteindre une vitesse maximale de 280 km par heure, et sa puissance maximale de 810 chevaux lui permet de passer de 0 à 100 km par heure en seulement 2,9 secondes.
3 – Investir dans une Ferrari 250 LM : plus de 14,3 millions de dollars !
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La Ferrari 250 LM est considérée comme la remplaçante du modèle précédent : la Ferrari 250 GTO. Cette sportive de prestige a été présentée en Novembre 1963.
On estime que seulement 32 exemplaires ont été produits. Ce qui en fait donc un modèle très rare, source de spéculation.
Une Ferrari 250 LM a même remporté la course automobile des 24 heures de Daytona Beach en 1968. Ce véhicule s’est vendu récemment pour la somme extraordinaire de 14,3 millions de dollars américains !
Le véhicule offre des performances époustouflantes grâce à son moteur exceptionnel V12 à 60° « Colombo », sa puissance maximale de 320 chevaux. La Ferrari 250 LM peut atteindre une vitesse maximale de 287 km par heure et il est capable de passer de 0 à 100 km par heure en seulement 6,1 secondes.
4 – Investir dans une Ferrari 335 Sport Scaglietti 1957, une bonne idée ?
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La Ferrari 335 Sport Scaglietti de 1957 est une voiture de course absolument remarquable. Son design est absolument époustouflant avec une carrosserie fine et élégante. C’est un modèle particulièrement rare puisque les experts estiment que seulement quatre modèles ont été produits en 1957 et 1958.
Conçu à l’époque pour rivaliser avec le modèle Maserati 450 S. Le véhicule dispose du moteur V12, d’une puissance maximale de 390 chevaux et est capable d’atteindre la vitesse maximale d’environ 300 km par heure !
Face à de telles performances et son design extraordinaire, le modèle est l’objet de toutes les convoitises. Le collectionneur français Pierre Bardinon a notamment acquis le véhicule en 1970. Ce véhicule a été adjugé aux enchères, en France, à plus de 32 millions d’euros lors du salon Rétromobile 2018 consacré à la vente de véhicules anciens, organisé par la maison de ventes aux enchères française Artcurial. Une somme extraordinaire qui fait de ce véhicule l’un des plus chers de l’histoire du marché de la collection des voitures anciennes.
La Sport Scaglietti 1957 a remporté de célèbres courses automobiles prestigieuses, comme le Grand Prix de Cuba de 1958. Piloté aux 24 Heures du Mans de 1957 par le célèbre pilote automobile anglais Mike Hawthorn, qui deviendra l’année suivante le champion mondial de Formule 1, le véhicule est célèbre pour avoir enregistré le premier record du tour de l’histoire des 24 Heures du Mans en franchissant la vitesse de 200 km par heure. Le véhicule a néanmoins abandonné la course en raison d’une défaillance mécanique.
En 2024, Ferrari a lancé plusieurs modèles en édition limitée avec des prix significatifs :
Ferrari SF90 XX Stradale : Ce modèle utilise un moteur V8 biturbo de 4,0 litres combiné à un système hybride, produisant jusqu’à 1 018 chevaux. Ferrari a prévu de produire 799 coupés et 599 Spider (décapotables). Les prix commencent à 890 000 $ pour le coupé et 995 000 $ pour le Spider. Ce modèle, axé sur la performance, inclut des améliorations aérodynamiques et des composants en fibre de carbone.
Ferrari SF90 LM (Le Mans) : Ce modèle est une version plus extrême de la SF90 Stradale, avec des améliorations significatives de l’aérodynamique et des performances. Il est prévu de produire 799 coupés et 499 convertibles. Bien que les prix spécifiques n’aient pas encore été confirmés, ils devraient dépasser les 846 888 $ de la SF90 Stradale.
Ventes aux Enchères en 2024
En 2024, plusieurs véhicules Ferrari ont été vendus aux enchères pour des sommes impressionnantes :
Ferrari 250 GTO de 1962 : Vendue pour environ 48,4 millions de dollars, ce modèle est l’un des plus précieux et recherchés parmi les collectionneurs de voitures classiques. Ce prix reflète son histoire de course et sa rareté.
Ferrari 335 S Spider Scaglietti de 1957 : Ce modèle rare a atteint un prix de 34,9 millions de dollars, grâce à son historique de compétition exceptionnel et son état de conservation.
Ferrari 290 MM de 1956 : Vendue pour 22 millions de dollars, cette voiture de course légendaire a été pilotée par de célèbres pilotes de l’époque, ajoutant à sa valeur historique et de collection.
Ces ventes aux enchères démontrent l’attrait continu des modèles Ferrari classiques et leur valeur croissante parmi les collectionneurs du monde entier.
Sources
- MotorTrends : Ferrari’s 2024 Lineup: Three Exciting New Models Ready for Launch
- MotorTrend : 2024 Ferrari SF90 XX Stradale First Drive Review
- Drive : 2024 Ferrari SF90 LM images leak hours before official reveal
Investir en Bourse dans l’action Ferrari
Vieille de plus de 70 ans, la société Ferrari s’est introduite en Bourse en 2015 à un prix de 52 USD par action. Le retour sur investissement a été excellent pour les investisseurs de la première heure, puisqu’en investissant seulement 50 000 euros dans l’introduction en Bourse en 2015, votre investissement serait désormais valorisé plus de 178 000 euros début octobre 2022 ! Une performance extraordinaire de 356% en 7 ans !
Evolution du cours boursier de l’action Ferrari sur les marchés financiers :
Faut-il investir dans l’action Ferrari ?
La progression a été fulgurante depuis l’introduction en Bourse en 2015. La société est désormais valorisée à plus de 38,7 milliards de dollars américains sur les marchés financiers avec un cours moyen boursier de 185 dollars américains.
Il faut néanmoins rester attentif à certains risques associés à cette société. La nouvelle législation européenne interdisant, à compter de 2035, la commercialisation de véhicules neufs disposant d’un moteur thermique, met la pression sur la société. Il faudra donc surveiller les progrès technologiques obtenus par la société en matière de développement de moteurs électriques. Il faudra attendre 2025 pour que la société présente son premier modèle électrique (source).
Performance de l’action Ferrari en 2023 et début 2024 (à juillet 2024) :
En 2023, l’action Ferrari (RACE) a réalisé une performance notable, enregistrant une hausse de 70,83 % sur l’année. Le prix de l’action a augmenté, passant d’environ 240 euros au début de 2023 à 410 euros à la fin de l’année.
Depuis le début de l’année 2024 jusqu’à juillet, l’action Ferrari a continué à augmenter légèrement. En juillet 2024, le cours de l’action était de 413 euros, ce qui représente une hausse de 0,73 % depuis le début de l’année 2024.
Ces performances démontrent la résilience et l’attrait durable de Ferrari pour les investisseurs, soutenus par des fondamentaux financiers solides et une forte demande pour leurs véhicules de luxe.
Prévisions des Analystes Financiers pour 2024
Les analystes financiers sont optimistes quant aux perspectives de l’action Ferrari pour 2024. Voici les points clés de leurs prévisions :
Les analystes prévoient un objectif de prix moyen de 421,25 euros, avec une fourchette allant de 300 à 512 euros. Cela représente une augmentation potentielle de 2,68 % par rapport au cours actuel.
La majorité des analystes recommandent d’acheter l’action Ferrari, en raison de la solide performance financière de l’entreprise et de son carnet de commandes bien rempli, offrant une visibilité accrue sur les résultats futurs.
Les prévisions de revenus pour 2024 sont d’environ 7,23 milliards d’euros, contre 6,68 milliards d’euros en 2023. Le bénéfice par action (BPA) est également attendu en hausse, passant de 7,96 euros en 2023 à 8,92 euros en 2024.
Les analystes soulignent que les personnalisations des véhicules, représentant environ 19 % des revenus totaux, continuent de croître. De plus, la demande pour les nouveaux modèles comme le Purosangue contribue positivement aux perspectives de revenus.
Ces prévisions sont soutenues par la forte demande pour les modèles Ferrari et la capacité de l’entreprise à maintenir des marges élevées grâce à ses offres de véhicules de luxe personnalisés.
Sources
- Stock Analysis : Ferrari N.V. (RACE) Stock Forecast & Price Targets.
- Simply Wall St : Ferrari (NYSE) Stock Forecast & Analyst Predictions.
- Autoblog : Ferrari shares surge on growth, strong orders … and Lewis Hamilton.
Un rendez-vous, donc, à ne surtout pas manquer. La spéculation pourrait bien rester encore assez forte d’ici là ! D’autant que la concurrence se renforce sur le segment de marché des voitures de luxe. La récente introduction en Bourse de Porsche en est l’illustration parfaite. Il s’agit principalement pour la société allemande de contrer Ferrari sur ce segment de marché, et d’investir des fonds dans le développement des moteurs électriques.
La pression est forte… mais, Ferrari en ne faisant pas le pari du tout électrique et allant plus sur l’hybride pourrait être le grand gagnant à l’avenir!
Quelles perspectives pour Ferrai pour l’année 2025?
- Une croissance financière soutenue des ventes pour Ferrari en 2025
Ferrari, le célèbre constructeur automobile italien, semble bien parti pour maintenir sa trajectoire ascendante jusqu’en 2025. Les analystes financiers prévoient une croissance robuste des revenus, avec un taux de croissance annuel composé d’environ 9% entre 2023 et 2026. Plus impressionnant encore, l’EBITDA ajusté devrait progresser à un rythme de 10% par an sur la même période.La rentabilité de l’entreprise ne serait pas en reste, avec une marge d’EBITDA ajustée qui pourrait atteindre le seuil remarquable de 40% d’ici 2026. Ces chiffres témoignent de la solidité du modèle économique de Ferrari et de sa capacité à générer des profits substantiels.
- Des perspectives boursières optimistes pour Ferrari en 2025
L’action Ferrari (RACE) suscite l’enthousiasme des analystes. Pour les 12 prochains mois, le prix cible médian est fixé à 516,43$, avec des estimations allant de 400,59$ à 577,70$. Certains experts se montrent encore plus optimistes pour 2025, avec un objectif de cours moyen de 556,88$, ce qui représenterait une hausse potentielle de 30,49% par rapport au cours actuel.
- Innovation et nouveaux modèles au rendez-vous
L’année 2025 s’annonce riche en lancements pour Ferrari. Les passionnés pourront découvrir le très attendu 12Cilindri Spider, ainsi que la première supercar entièrement électrique de la marque, marquant l’entrée de Ferrari dans l’ère de l’électromobilité haut de gamme. De plus, les livraisons du nouveau modèle F80 devraient débuter au quatrième trimestre 2025, élargissant encore la gamme du constructeur.
- Une stratégie de croissance maîtrisée
Ferrari continue de miser sur sa stratégie de “croissance contrôlée”, un équilibre subtil entre expansion et exclusivité. L’entreprise prévoit un important Capital Markets Day au second semestre 2025, un événement qui sera déterminant pour définir sa stratégie au-delà de 2026.
- Un marché toujours favorable pour Ferrari en 2025
Dans un secteur automobile en pleine mutation, Ferrari fait figure de valeur refuge. La demande pour ses véhicules reste forte, comme en témoigne un carnet de commandes déjà rempli jusqu’en 2025. Cette position enviable conforte le statut de Ferrari comme marque de luxe par excellence dans l’industrie automobile.
Pour plus d’informations, je vous invite bien sûr à me contacter. Je suis expert en gestion de patrimoine avec plus de 20 années d’expérience.
